Tenet (TEN) - межсетевой соединитель Automated Market Maker

Tenet (TEN) - межсетевой соединитель Automated Market Maker (AMM), который обеспечивает децентрализованный кран ликвидности для различных токенов.

AMM (Automated Market Maker) - это простой и эффективный механизм для создания ликвидности, основанный на теории постоянного маркет-мейкера. AMM использует алгоритмы для устранения рисков человеческих манипуляций; основное правило «если ..., то ...» относится к действиям (ребалансировке), если цена актива растет или падает.

Основным модулем механизма AMM является создание пулов ликвидности, держатели токенов размещают пропорциональную долю активов заранее определенной торговой пары и получают комиссионные и потенциальные вознаграждения. Этот процесс называется добычей ликвидности.

В едином пуле ликвидности отсутствуют долгосрочные и справедливые стимулы, и многие поставщики ранней ликвидности получают уменьшающееся вознаграждение за майнинг, поскольку их процентная доля в пуле разбавляется более крупными фондами (кошельки, пулы майнинга, биржи и т. д.) Из-за пропорционального распределения.

Кран ликвидности будет служить инфраструктурой пула ликвидности, оптимизируя распределение вознаграждений за майнинг, балансируя время размещения ставок, долю и частоту размещения поставщиков ликвидности (участников майнинга) в пуле ликвидности и пуле токенов LP, а затем линейно разблокируя их вознаграждения за майнинг.

Кран ликвидности также упрощает процесс создания пулов ликвидности от создания до распределения вознаграждений и перераспределения, экономя затраты и усилия на разработку смарт-контрактов или выполнение ручного распределения между несколькими платформами AMM со стороны спроса на ликвидность. Поскольку поставщик ликвидности получает выручку от майнинга из различных пулов ликвидности через Tenet, что эквивалентно участию в майнинге ликвидности Tenet, этот процесс дает как минимум три преимущества:

  • комиссия платформы AMM;
  • поощрение токенами сторону спроса на ликвидность;
  • выручка от майнинга Tenet.

 

Уникальное преимущество Tenet (TEN)

  • Соединители поперечной цепи AMM

В настоящее время не существует платформы AMM, служащей рвом с точки зрения функций и атрибутов, поэтому потребители и поставщики ликвидности мало лояльны к кому-либо из них; Многие типичные платформы AMM также основаны на различных публичных цепочках, что затрудняет взаимодействие с пользователем и приводит к высоким затратам на передачу. Таким образом, отрасли необходимо преодолеть эти препятствия и использовать кросс-цепную технологию для реализации совместимости платформ. Если эту проблему решить, можно упростить внутренние процессы и снизить затраты на газ. Межцепочечный и кросс-платформенный протокол набора инструментов Tenet, а именно межсетевой соединитель AMM, заполняет этот пробел. Новая инициатива Tenet по протоколу «AMM Integration Framework» обеспечит более быстрый кросс-платформенный, кросс-чейн обмен активами и упростит взаимодействие с различными блокчейнами.

  • Оптимизация алгоритмов вознаграждения пула ликвидности и пула токенов LP

Тенет надеется, что новая модель добычи ликвидности + пул ликвидности будет лучше согласовывать стимулы между держателями токенов и потребителями ликвидности, в конечном итоге достигая баланса по мере развития соглашения, ранние участники ликвидности не потеряют выгоды из-за разводнения акций.

С точки зрения поставщика ликвидности, они должны постоянно блокировать свои средства, чтобы получать выгоду от пассивной комиссии за транзакцию. В конце концов, более поздним участникам будет сложно конкурировать с первопроходцами. Поэтому Tenet оптимизировал алгоритм поощрительных вознаграждений, чтобы мотивировать поставщиков ликвидности.

В то же время, чтобы в определенной степени обойти инфляцию, вызванную добычей ликвидности, встроенный алгоритм Tenet также включает оптимизацию вознаграждений за токены LP; он стимулирует больше держателей токенов вкладывать активы в кран Tenet Liquidity, ослабляя негативное влияние охотников за бонусами на темпы инфляции токенов.

Стимулирующая петля Tenet (TEN)

Чтобы укрепить экосистему на протоколе Tenet с помощью кранов ликвидности для токена LP для торговой пары токенов управления, Tenet дает право распределять вознаграждение в виде TEN токенов на краны ликвидности, созданные другими проектами. Цель состоит в том, чтобы побудить больше создателей кранов ликвидности торговать и добавить TEN на Uniswap, чтобы получить TEN токенов LP для торговых пар. Затем токен LP можно добавить к официальному крану ликвидности Tenet и начать добычу ликвидности. В результате образуется положительный цикл для поощрения майнинга среди создателей кранов ликвидности, поставщиков ликвидности и Tenet.

Модель смешанного дохода

Протокол догматов уникален. Потому что создатели кранов ликвидности могут настраивать краны ликвидности для конкретных проектов, привлекая поставщиков ликвидности к Uniswap. Поставщики ликвидности депонируют свою торговую пару токенов LP в Tenet, а затем получат вознаграждение за майнинг как от создателей кранов ликвидности, так и от Tenet.

Полностью настраиваемая конфигурация

Конфигурация крана ликвидности Tenet полностью настраивается: от вариантов платформы AMM на начальном этапе, вариантов протокола выпуска собственных токенов до цикла майнинга, начальных требований к стимулированию, варианта реализации дохода от майнинга и т. Д., Все можно настроить в соответствии с соответствующими потребностями протоколов DeFi.

Модель майнинга:

Модель майнинга с Tenet:

Экономическая и полезная модель токена Tenet (TEN)

Модель распределения предельной убывающей доходности

Токен Tenet (TEN) использует модель дефляции, а максимальное предложение составляет 4 317 400 TEN. Начальная награда за блок - 10, этого хватит на 20000 блоков. После этого вознаграждение за блок изменяется до 5 и уменьшается на 5% на каждые 40000 блоков (один цикл). Ожидается, что добыча завершится после 50 циклов.

Динамический коэффициент распределения ликвидности

Tenet регулирует коэффициент распределения ликвидности между поставщиками ликвидности и создателями кранов ликвидности посредством циклической ребалансировки. Такие факторы, как их доля токенов LP в инвестиционном портфеле, учитываются, чтобы обеспечить управляемость риска и помочь долгосрочному развитию протокола Tenet.

По прошествии определенного периода протокол Tenet будет отслеживать количество токенов LP для торговых пар TEN в кране ликвидности и рассчитывать последнее соотношение. Для сглаживания кривой динамический коэффициент в следующем цикле будет средним значением. В результате динамическое соотношение останется на разумном уровне. Более того, протокол Tenet регулирует временные факторы для оптимизации распределения токенов.

Функции и сценарии утилит TEN

Tenet позволяет сообществу управлять протоколом Tenet. Держатели токенов Tenet и их представители обсуждают, предлагают и голосуют по всем изменениям в протоколе. Передав токены Tenet непосредственно в руки пользователей и приложений, сформируется все более крупная экосистема, которая получит возможность коллективно управлять протоколом в будущем.