Stafi (FIS) - ликвидность поставленных активов

StaFi (сокращение от Staking Finance ) - первый децентрализованный протокол, открывающий ликвидность поставленных активов, вы можете поставить свой токен PoS через StaFi и получить rToken. rToken позволит вам одновременно получать вознаграждение за стейкинг и торговать заблокированным токеном за стейкинг.

В 2020 году представители новых публичных сетей, таких как Polkadot, Near, Solana и Celo, приняли PoS в качестве предпочтительного алгоритма консенсуса. В настоящее время существует 151 проект стейкинга, в которых размещены активы на общую сумму 15 миллиардов долларов США. Фактически, на самом деле существует гораздо более 157 проектов, которые приняли механизм консенсуса PoS, а общая стоимость поставленных активов легко превышает 40 миллиардов долларов США, если вы включите те, которые были конвертированы из ETH 2.0 в PoS.

Следовательно, по мере роста PoS задача помочь валидаторам раскрыть ликвидность стекинг-активов при сохранении безопасности исходной цепочки остается. Решение rToken, предложенное StaFi, является решением вышеупомянутой проблемы. С помощью rTokens миллиарды долларов поставленных активов могут циркулировать без необходимости отмены ставки. Это решает дилемму ликвидности, связанную со ставками, и увеличивает готовность как криптоэнтузиастов, так и разработчиков блокчейнов участвовать в консенсусе PoS.

Мы верим и работаем над тем, чтобы StaFi стал стандартом для решения проблемы ликвидности ставок на активы, расширения возможностей сотен PoS-проектов и высвобождения активов. Решение rToken сначала будет реализовано в трех основных публичных сетях: ETH 2.0, Polkadot и Cosmos. Он не только предоставит решения по обеспечению ликвидности, а именно rETH, rDOT и rATOM, для трех вышеупомянутых публичных сетей, но также предоставит стандартизированный протокол rToken для всех проектов PoS, которые были разработаны в этих сетях.

Помимо предоставления решений по размещению ставок ликвидности rToken для PoS-проектов, StaFi также будет разрабатывать межсетевые мостовые сервисы, которые помогут циркуляции сотен rToken в экосистемах Ethereum, Polkadot и Cosmos. Например, rToken в экосистеме Polkadot может «пересекать» свою цепочку с экосистемой Ethereum для продажи или предоставления в долг на DEX, и наоборот.

Мир PoS (Proof of Stake) принял модель ставок в качестве меры безопасности, оценивая своих игроков не по вычислительной мощности, как его аналог PoW (Proof of Work), а по тому, сколько токенов они ставят, решая экстравагантную гонку вооружений вычислительной мощности за право производить. В силу этого он дебютировал, заявляя о своем превосходстве над PoW.

В основе любой PoS-системы лежит возможность размещения ее токенов, как подход, позволяющий сделать ее достаточно демократичной. Это в некотором смысле решение проблемы централизации вычислительной мощности в PoW. Однако этот механизм ставит на карту саму «Ставку». Принимая во внимание, что соответствующие решения пока недостаточно совершенны, некоторые ущемляют интересы держателей токенов, другие обесценивают систему в целом. На одном конце спектра PoS, почти все его полевые испытания объединяют стимулы для более высокого коэффициента ставок с точки зрения безопасности. С другой стороны, они также привязывают токены ставок к периоду блокировки, чтобы предотвратить потенциальные атаки со стороны громоздкого держателя токенов.

Посередине - парадокс между безопасностью основной сети и ликвидностью токенов. То есть система, которая блокирует все поставленные токены, является чрезвычайно безопасной, но ее рост стоимости находится на грани из-за нулевой ликвидности токенов. Поэтому мы полны решимости создать децентрализованный протокол, обеспечивающий ликвидность, который может обеспечить свободное обращение заблокированных активов. Таким образом, ликвидность гарантируется выпуском rToken (токен вознаграждения), в то время как исходные токены, привязанные к цепочке, остаются относительно статичными, чтобы обеспечить безопасность системы. они также привязывают токены долей к периоду блокировки, чтобы предотвратить потенциальные атаки со стороны громоздкого держателя токенов.

PoS (Proof of Stake)

PoS был представлен в 2011 году компанией Quantum Mechanic на форуме Bitcointalk. Система творчески заменяет вес вычислительной мощности на вес токена при выборах производителей блоков. Держатели токенов могут заявить о своем запуске BP в систему, разместив свои токены, в то время как система выбирает BP с помощью случайного алгоритма. Выбранные будут нести ответственность за блоки, проверку транзакций и продление цепочки. Как опоздавший к игре, PoS опирался на опыт PoW в отношении консенсуса, выборов, блоков, проверки и так далее. По мере развития технологий PoS управляет развитием мира блокчейнов с точки зрения производительности, емкости и устойчивости. 

Модель долей в PoS изменила вес вычислительной мощности, объединив право владения с правом майнинга. Так что держатели токенов могут участвовать в системном консенсусе только через стекинг. В течение всего процесса держатели токенов должны запускать только серверы определенных стандартов или делегировать их профессиональным валидаторам (после 2015 года все основные проекты PoS начали интегрировать механизм делегирования для увеличения доли токенов, что сделало систему более безопасной). Более того, случайные выборы решают проблему разбазаривания вычислительных мощностей, вызванного соревнованиями по майнингу. В то же время создаются новые отношения с блокчейнами: держатели - это майнеры, что дает новый виток в мире публичных цепочек.

Стимулы, независимо от того, идет ли речь о PoW или PoS, интегрированы, чтобы стимулировать участие в работе узлов. Прямо перед запуском основной сети, использующей консенсус PoS, система усилит стимулы, чтобы гарантировать, что будет размещено достаточное количество токенов. Следовательно, больше монет, которые будут распределены изначально, будут заблокированы для повышения системной безопасности. Как написал в официальном документе этого проекта Артур, основатель Tezos: предварительные стимулы должны быть достаточно высокими. Это имеет первостепенное значение для безопасного запуска основной сети. Участники должны нести определенные временные и альтернативные издержки. Если стимулы не оправдаются, основная сеть столкнется с серьезными угрозами безопасности. Другой пример, Cosmos написал плавающую годовую ставку, которая достигает 7% ~ 20% для своих кодов, чтобы мотивировать делать ставки во время запуска их основной сети.

Период блокировки - важная особенность, которая отличает PoS от консенсуса PoW. В модели Stake система предъявляет требования к стабильности для поставленных токенов, которые используются для предотвращения дальних атак: ничего не поставлено на карту. Также существует проблема вычислительной фрагментации. Ставки на жетоны заблокированы системой на определенный период. Хотя держатели токенов могут инициировать разблокировку в любое время, но токены по-прежнему не будут продаваться в течение периода разблокировки. То есть держатели все еще не могут избежать риска колебаний стоимости токена на этом этапе. В основе этого лежит противоречие между безопасностью доли токенов и ликвидностью токенов.

Парадокс в значительной степени вызывает проблемы обоими способами. Многие люди слишком боятся делать ставки, и в результате система окажется под угрозой. Это скользкая дорожка, поскольку небольшая связь захватывает большинство плодов вознаграждения, в то время как система все еще остается очень рискованной. Для некоторых уже запущенных консенсусных PoS-проектов ставка составляет около 40%. Что касается звездных проектов, то их количество обычно составляет от 50% до 60%, до 80%, менее известных - около 20%. Теоретически наиболее удовлетворительная ставка ставки с точки зрения безопасности должна составлять 100%, но это часто нереально. Кроме того, ставка 100% означает, что ликвидность токена равна 0. Для многих проектов с видением создания ОС (операционной системы) блокчейна ликвидность токена играет значительную роль в поддержании работы и ценности система. Так, влияние нулевой ликвидности почти полностью отрицательно. В настоящее время мир PoS не достиг соглашения о разумной ставке ставки. Или, может быть, стоит сказать так - невозможно достичь соглашения, потому что тестирование распределенной сети в моделируемой среде вряд ли возможно.

Stafi предоставляет безопасное решение для разрешения конфликта между безопасностью основной сети и ликвидностью токена в модели стекинга. Держатель токена получает облигационные активы, эквивалентные стоимости токенов, путем размещения в обмен на эквивалентные rTokens. Например, если пользователь ставит 1 XTZ, он получит rXTZ (вознаграждение XTZ), эквивалентное исходному токену. rXTZ представляет собой регулярную доходность токенов и владение XTZ в исходной цепочке. В то же время, rXTZ может торговаться на рынке облигационных активов на основе протокола Stafi. В отличие от XTZ, который привязан и заблокирован в исходной цепочке, торгуемый rXTZ не имеет периода блокировки, но по-прежнему приносит доход. В результате держателям rXTZ больше не нужно нести риск волатильности и своевременно выносить суждения о рыночных условиях. Протокол Stafi дает владельцам больше прав. Из-за финансовых мотивов держатель присоединится к контракту на участие в ставке, поскольку риски больше не существуют. Это послужит адреналином к ставке. Теоретически, проекты, которые достаточно децентрализованы, увеличат ставку ставки до более чем 90% (недостающие токены не учитываются), в то же время поддерживая ликвидность более 90% с помощью протокола Stafi. 

Stafi Protocol

Stafi - это децентрализованный протокол, который увеличивает ликвидность. Он включает в себя 3 уровня: нижний, контрактный и прикладной. Нижний уровень в основном основан на системе блокчейнов, созданной Substrate (которая представляет собой архитектуру блокчейна, разработанную Parity, и вся архитектура объединяет множество модулей разработки, включая модуль консенсуса, модуль P2P, модуль стекинга и т. д.). Уровень контрактов поддерживает создание различных контрактов на размещение, например, для XTZ, Atom и Dot соответственно. Владелец токена может делать ставки посредством контракта на участие в торгах, что соответствует стимулам к инфляции, полученным с помощью обычных ставок. Но разница в том, что Держатель также может получить rTokens. Протокол работает полностью децентрализованно. Stafi, построенный на Substrate, будет подключен к Polkadot в виде параллельной цепочки, разделяя консенсус, лежащий в основе Polkadot. Основная безопасность и производительность также гарантированы Polkadot.

Базовый уровень - это уровень контракта, а право собственности на токен Stake полностью гарантируется кодом контракта. Stafi использует протокол распределенного хранения ключей для обеспечения безопасности адреса Stake с помощью множественных подписей. Владелец может инициировать ставку или погасить ее в любое время и в любом месте без необходимости вмешательства третьих лиц. Когда владелец монеты инициирует преобразование токена ставки в контракт ставки, стимулы системы к инфляции могут быть получены регулярно. Между тем, любой держатель rTokens может в любое время инициировать погашение соответствующего контракта по ставке, в любом месте (операция выкупа взаимодействует с исходной цепочкой через протокол Stafi. После того, как транзакция погашения записана в цепочку, монеты Stake будут отправлены на отправленную учетную запись монеты после разблокировки.) Протокол Stafi гарантирует, что каждый альтернативный rToken исключительно соответствует токену в исходной цепочке.

Другими словами, только владелец rTokens может инициировать выкуп исходного токена для заключения контракта на участие. Когда A обменивает rTokens на B, A больше не имеет права выкупа этих токенов, и B теперь может инициировать выкуп по контракту стейкинга. Весь процесс не требует вмешательства третьей стороны. Монеты для ставок будут отправлены на указанный счет монет после разблокировки.)

Протокол Stafi гарантирует, что каждый альтернативный токен rToken исключительно соответствует токену в исходной цепочке. Другими словами, только владелец rTokens может инициировать выкуп исходного токена для заключения контракта на участие. Когда A обменивает rTokens на B, A больше не имеет права выкупа этих токенов, и B теперь может инициировать выкуп по контракту стейкинга. Весь процесс не требует вмешательства третьей стороны. Монеты для ставок будут отправлены на указанный счет монет после разблокировки.) Протокол Stafi гарантирует, что каждый альтернативный токен rToken исключительно соответствует токену в исходной цепочке. Другими словами, только владелец rTokens может инициировать выкуп исходного токена для заключения контракта на участие. Когда A обменивает rTokens на B, A больше не имеет права выкупа этих токенов, и B теперь может инициировать выкуп по контракту стейкинга. Весь процесс не требует вмешательства третьей стороны. A больше не имеет права выкупа этих токенов, и B теперь может инициировать выкуп по контракту на размещение. Весь процесс не требует вмешательства третьей стороны. A больше не имеет права выкупа этих токенов, и B теперь может инициировать выкуп по контракту на размещение. Весь процесс не требует вмешательства третьей стороны.

Любая третья сторона может установить децентрализованный обмен связанными активами с использованием протокола Stafi на прикладном уровне. Все биржи rToken разделяют глубину транзакции. С увеличением числа публичных сетей, внедряющих PoS для запуска своих основных сетей, количество и разнообразие токенов Stake будет стремительно расти. И rTokens будут торговаться чаще. В результате разработчики будут получать огромное вознаграждение в виде комиссии за транзакции за инициированные ими транзакции rToken.

Протокол Stafi создается Substrate и использует Nominated Proof-of-Stake (NPoS), который завершает стейкинг, устанавливая контракты на стейкинг на верхнем уровне для связи с общедоступными сетями. Процесс стекинга невосприимчив к контрактам Stafi, поскольку последние действуют как бухгалтерская книга во время стекинга. Токены, поставленные через контракты, будут записаны в контрактах и, наконец, заблокированы в исходной цепочке.

Для поддержки протокола Stafi необходимы валидаторы Stafi (SV) и специальные валидаторы Stafi (SSV). SV несут ответственность за безопасность всего протокола, в то время как SSV гарантируют безопасность всех контрактов на ставки. 

FIS - это собственные токены Stafi. FIS участвует в трех сценариях: газ, ставки и захват стоимости.

  • FIS - это топливо системы. Это предотвращает появление большого количества спама в системе. Плата FIS будет распределена между валидаторами и казначейством протокола, и коэффициент распределения может быть скорректирован с помощью соответствующих параметров.
  • Stafi принимает консенсус NPoS и использует для справки базовый дизайн мотивации Polkadot. Основываясь на дизайне безопасности, Stafi настраивает кривую мотивации в соответствии с коэффициентом ставок FIS для достижения кибербезопасности и долгосрочного развития системы.
  • FIS - это средство для сбора стоимости в системе Stafi (в основном обеспечивает стоимость ликвидности rToken). Контракты стейкинга Stafi не только предоставляют услуги стейкинга для стейкеров, но и гарантируют ликвидность. Плата за услугу будет взиматься по протоколу Stafi с пользователей в соответствии с сетью Stafi. Ценностное предложение будет изложено в части 5 этого документа.

rTokens (токен вознаграждения) - это альтернативные токены, предоставляемые держателям токенов стекинга. Из-за того, что токены стекинга будут заблокированы в исходной цепочке, а отношения блокировки будут записаны в контракты стекинга, rTokens - единственный билет аутентификации, которым манипулируют контракты стекинга. С помощью rTokens держатели могут чередовать отношения контрактов, выполнять дальнейшие стекинг, выкупать оригинальные токены и т. д. Между тем, удерживая rTokens, пользователь может получать вознаграждение от токенов стекинга.

Короче говоря, протокол Stafi можно рассматривать как базовый протокол для криптоактивов. Через rTokens протокол может освобождать токены для стекинга, поддерживая их на рынке. Stafi получает доход от предоставления ликвидности. Цепочка создания стоимости включает взаимодействие различных моделей, которые будут подробно описаны в следующих частях.