Peanut (NUX) - продвинутый балансировщик цен

Peanut (NUX) - это набор смарт-контрактов, которые автоматически уравновешивают цены после каждой сделки, чтобы помочь LP зарабатывать больше и уменьшать проскальзывание без каких-либо ручных усилий. Преимущества включают:

  • Снижение непостоянных потерь, что снижает пассивный доход
  • Уменьшенное проскальзывание
  • Награда жетонами управления
  • Никаких ручных усилий: Peanut все делает автоматически

С самого начала возникли децентрализованные биржи (DEX), которые захватили значительную часть рынка криптовалют, захватив долю рынка у централизованных бирж (CEX). При этом DEX были первопроходцами в новых способах создания рынка и обеспечения ликвидности, а также стимулировали держателей токенов задействовать свои активы и получать доход.

В настоящее время DEX захватывают около 13% всего рынка криптовалюты, а ведущий производитель автоматизированного рынка (AMM), Uniswap, записывает больший объем, чем многие ведущие CEX, включая Kraken. В загруженные дни он даже превосходит крупнейшую биржу США Coinbase.

Проблема с DEX

Поставщики ликвидности (LP) Uniswap, которые объединяют парные активы, такие как равный вес ETH и USDT, получают часть всех комиссий за обмен токенов. В настоящее время комиссия, выплачиваемая LP, составляет 0,3%. LP может показаться простым способом заработать деньги, но он сопряжен с определенными рисками.

Каждый раз, когда трейдер меняет токены с помощью AMM, цена токенов в пуле меняется. Это влияет на стоимость совокупных активов всех LP. Когда один из токенов в пуле резко возрастает или падает в цене, что часто случается, LP терпят так называемую непостоянную потерю (IL). В результате, когда они собираются вывести свои активы из пула, стоимость их холдингов уменьшилась.

Угроза IL делает опасным бизнесом торговлю всеми пулами крупнейших криптовалют, кроме самых ликвидных. Слишком легко для того, чтобы прибыль в размере 0,3%, которую LP получают от каждого свопа, превзошла убытки из-за IL. Более того, поскольку каждая сделка DEX влияет на цену объединенных активов, она ненадолго приводит к рассинхронизации цен DEX с ценами на централизованных биржах и других DEX. Это приводит к арбитражу, когда опытные трейдеры стремятся извлечь выгоду из этих расхождений цен.

Ончейн-«вилочники» запускают крупные заказы на DEX, платя более высокую комиссию за включение их tx в первый блок. Это отлично подходит для этих искушенных трейдеров, которые знают, как получить прибыль от таких возможностей, но это не приносит никакой пользы обычным пользователям или поставщикам ликвидности. Пока эти проблемы не будут решены, ценность децентрализованных бирж будет серьезно подорвана.

«Наличие проскальзывания является огромным неудобством и иногда может нести значительные риски для DEX. Арахис - отличное решение этой проблемы. Используя только 10% средств пользователей централизованно (кросс-биржевой арбитраж), Peanut удается достичь значительно более высокой эффективности механики и прибыли для пользователей », - прокомментировал Михаил Егоров, основатель и генеральный директор Curve.

Криптовалютному рынку нужна структура DEX, которая может поддерживать торговлю без доверия и стимулировать объединение ликвидности, не подвергая участников ценовому риску и потенциальным потерям. Однако до сих пор решение этой проблемы было труднодостижимым.

Представляем Peanut, продвинутый балансировщик цен Чтобы решить проблемы, присущие DEX, мы разработали Peanut , усовершенствованный инструмент балансировки цен. Peanut был разработан Remme, одной из самых опытных и опытных команд в криптопространстве, чья родословная насчитывает несколько лет.

Peanut (NUX) - это набор смарт-контрактов, которые автоматически уравновешивают цены после каждой сделки, чтобы помочь LP зарабатывать больше и уменьшать проскальзывание без каких-либо ручных усилий. Преимущества включают:

  • Снижение непостоянных потерь, что снижает пассивный доход
  • Уменьшенное проскальзывание
  • Награда жетонами управления
  • Никаких ручных усилий: Peanut все делает автоматически

Как работает Peanut (NUX)

Текущая модель Uniswap требует, чтобы LP предоставляли 100% активов, которые они хотят объединить в одну транзакцию, с 50/50 весом каждого токена на основе соответствующей рыночной стоимости каждого актива. После того, как LP предоставит эти активы в пул ликвидности Uniswap, они окажутся во власти IL и особенно склонны к выдаче крупных заказов на покупку и продажу, которые изменят рыночную цену.

В случае Peanut 90% ликвидности LP поступает непосредственно в пул Uniswap. Остальные 10% идут в протокол Peanut, чтобы служить балансировщиком цен. Так же, как арахисовая фасоль состоит из двух съедобных частей (известных как семядоли , к сведению), арахис делит активы LP на две части:

  • 90% используется для предоставления ликвидности на Uniswap или через другой DEX (pull с парными токенами)
  • 10% используется для автоматического многоуровневого балансирования цен между Uniswap, другими DEX и CEX.

Пул Part 2 используется на двух уровнях для обеспечения молниеносных торговых операций для поддержания ценового баланса:

  • Уровень 1 - счет ETH для операций onchain на DEX.
  • Уровень 2 - счет на CEX, где купленный или проданный токен можно торговать.

Когда размещаются большие заказы на покупку / продажу, пул Peanut автоматически и одновременно совершает соответствующую сделку на двух уровнях, то есть на других DEX и CEX. После завершения торговых операций Peanut выполняет расчет заработанного дохода.

Это означает, что любое потенциальное движение цены от крупных сделок на DEX может быть немедленно смягчено путем сопоставления его на CEX, защищая LP от проскальзывания.

Поставщики ликвидности могут в любое время вывести свои активы из двухкомпонентной системы пула Peanut, как и в случае с Uniswap. В результате LP могут пользоваться всеми преимуществами объединения токенов и зарабатывать 0,3% комиссионных с меньшим риском непостоянной потери.

Peanut - это прорыв для AMM благодаря своей гибридной системе, в которой используются лучшие элементы DEX и CEX. Это позволяет осуществлять обмен токенов без доверия и разделение доходов, резко снижая риск непостоянной потери и опережающего запуска.