Osmosis (OSMO) - расширенный протокол AMM

Osmosis (OSMO) - это расширенный протокол AMM, созданный с использованием Cosmos SDK, который позволяет разработчикам проектировать, создавать и развертывать свои собственные настраиваемые AMM.

Неоднородность и суверенитет - два основных принципа экосистемы Cosmos, и Osmosis принимает эти два значения и расширяет их до основных характеристик этого протокола AMM. Вместо того, чтобы стремиться к универсальному однородному подходу для AMM и их пулов ликвидности, Osmosis разработан таким образом, что наиболее эффективное решение можно получить в процессе экспериментов и быстрой итерации с использованием мудрости толпы. Это достигается за счет предоставления конструкторам AMM глубокой настройки и механизма управления, с помощью которого участники каждого пула AMM (т. е. Поставщики ликвидности) могут управлять своими пулами.

Как это работает

Мы рады поделиться нашим долгосрочным видением Osmosis и его функциями. Более подробная дорожная карта будет разработана и выпущена сообществом в будущем.

Предназначен для кросс-чейн активов

Osmosis (OSMO) предназначен для кросс-цепной нативной обработки. Он будет иметь встроенный IBC с первого дня, что позволит ему подключаться ко всей экосистеме цепочек Cosmos и их собственных активов на сумму более 10 миллиардов долларов. После интеграции собственных активов Cosmos, Osmosis будет интегрироваться с цепями, не поддерживающими IBC, включая ERC20 на основе Ethereum (с использованием гравитационного моста Althea), различные цепочки, включая цепочки, подобные биткойнам, и альтернативные платформы смарт-контрактов, используя настраиваемые привязки.

Настраиваемые кривые, комиссии и другие параметры

Простые AMM, хотя на ранней стадии продемонстрировали соответствие продукта рынку, должны будут развиваться вместе с растущей сложностью рынка DeFi.
Например, по мере роста спроса на обмен активов с аналогичной стоимостью (например, стейблкоинов) Curve Finance потребовалось изобретение StableSwap, чтобы избежать высокого проскальзывания при крупных транзакциях. Но это также означало, что необходимо было создать совершенно новый набор инфраструктуры AMM за пределами Uniswap, чтобы приспособить новую функцию.

В Osmosis ничего о структуре, лежащей в основе AMM, жестко не запрограммировано. Для каждого пула ликвидности можно параметризовать не только ключевые параметры, такие как комиссии за своп или веса токенов, но и целые компоненты, такие как алгоритм кривой и расчет TWAP. Создатели пула не должны выбирать между постоянным произведением и постоянной суммой, но вместо этого могут вводить свои собственные новые математические выражения. Новые кривые можно создавать на лету. Такие новые кривые могут быть намного более мощными, чем существующие модели AMM, которые принимают только балансовые количества токенов, за счет использования в качестве входных данных таких точек данных, как временные зависимости, индексы волатильности и оракулы вне сети.

Параметризуемые входные данные Osmosis позволяют создавать новые типы активов DeFi, такие как опционы, динамические рынки комиссий, которые адаптируются к моментам высокой волатильности.

Вместо того, чтобы запускать новый протокол AMM для каждого обновления модели AMM, разработчики кривых могут легко развертывать новые кривые на Osmosis, используя преимущества интеграции существующих кошельков, соединений IBC, потока заказов и ликвидности в экосистеме Osmosis.

LP Управление

Большинство протоколов AMM устанавливают глобальные параметры для всех пулов ликвидности в AMM. Хотя это значительно упрощает конструкцию AMM, это сокращает объем принятия решений, которые LP могут принимать для пулов, которые им небезразличны. Учитывая, что AMM - это такие новые протоколы, проекты, конкурирующие в области дизайна, постоянно работают над созданием для них лучших моделей. Чтобы оставаться актуальными, пулы должны идти в ногу с передовыми инновациями, обновляя дизайн кривой, модели комиссий и многое другое. Кроме того, пулы должны иметь возможность изменять вес пула, чтобы отражать предпочтения портфеля LP, а также добавлять и удалять активы на ходу, чтобы удовлетворить потребности рынка (например, добавление новых стейблкоинов в пул обмена конюшен). Управление должно быть первоклассным процессом при разработке AMM, чтобы ликвидность не терялась при появлении каждого обновления.

Поощрения поставщиков ликвидности

Поставщики ликвидности AMM являются наиболее важными заинтересованными сторонами любого протокола AMM. Поскольку успех и использование AMM в значительной степени зависят от диапазона доступных активов и ликвидности, крайне важно, чтобы у поставщиков ликвидности был достаточный стимул для продолжения закрепления своих активов в новых пулах.

Помимо собственных стимулов для токенов OSMO (см. Раздел OSMO), Osmosis позволяет третьим сторонам легко добавлять механизмы стимулирования к определенным пулам ликвидности. Например, если пул сообщества Cosmos Hub хотел стимулировать ликвидность для пары ATOM / стабильная монета, они могли бы использовать встроенный модуль "стимулы" Osmosis для распределения вознаграждений в размере $ ATOM среди LP, которые ставят свои токены LP.

Часто поставщики стимулов хотят вознаградить за долгосрочную ликвидность, а не только за краткосрочных наемных фермеров. Модуль "стимулы" позволяет взвешивать вознаграждения по отношению к LP, которые с временной блокировкой ставят свои токены LP на более длительные периоды отсоединения, по существу обязавшись предоставлять ликвидность пулу на более длительный период времени, уменьшая волатильность ликвидности пулов и обеспечивая надежную и последовательную опыт для трейдеров.

Токен OSMO

Токен Osmo - это токен управления, который обеспечивает децентрализованный метод координации для держателей токенов для определения стратегического направления и всех будущих изменений в протоколе Osmosis. Ожидается, что Osmo будет в основном использоваться в следующих функциях (хотя руководство может добавлять или удалять некоторые функции):

  1. Голосование по обновлению протокола
  2. Распределение вознаграждений за майнинг ликвидности для пулов ликвидности
  3. Установка платы за своп базовой сети

Управление - важнейший компонент развития Osmosis как протокола AMM. Поскольку ожидается, что скорость, с которой Osmosis будет добавлять новые функции, а впоследствии и обновления программного обеспечения, будет намного быстрее, чем у Cosmos Hub, важно, чтобы активные заинтересованные стороны и поставщики ликвидности активно участвовали в процессе обсуждения и голосования. , и прохождение обновлений протокола.

Пулы, имеющие право на получение вознаграждения за ликвидность, будут выбраны руководством держателей токенов Osmo, что позволит заинтересованным сторонам сформулировать стратегию стимулирования, которая наилучшим образом соответствует долгосрочным интересам протокола.

Токен OSMO будет полностью запущен и будет распространяться только среди участников сети, которые вносят свой вклад в успех сети Osmosis, таких как поставщики ликвидности, разработчики, стейкеры и т. д. Премайн-токены OSMO не будут продаваться.

Хотя OSMO изначально будет функционировать как токен управления и как токен для ставок, Osmosis намеревается перейти в общую зону безопасности Cosmos Hub, как только функция будет готова. Сигнальное предложение по его окончательной доработке будет поставлено на голосование после запуска Osmosis.