Orion Money (ORION) - межсетевой банк стейблкоинов

Orion Money (ORION) создает межсетевой банк стейблкоинов, основанный на экосистеме децентрализованных приложений и инфраструктуры, чтобы обеспечить межсетевое сбережение стейблкоинов, кредитование и расходы.

Compound и Aave - пионеры децентрализованных денежных рынков в Ethereum

Мы стали свидетелями создания Compound и Aave, двух новаторских протоколов децентрализованного денежного рынка, построенных на Ethereum, и позволили пользователям криптовалюты беспрепятственно обменивать временную стоимость своих активов Ethereum. Спрос на продукты и доходность, которые предлагают протоколы децентрализованных денежных рынков, резко вырос в результате бума DeFi и на пике своего развития за последний год собрал более 20 миллиардов долларов TVL. На рынках сложных денег и Aave используются модели процентных ставок, которые со временем корректируются по мере изменения отношения между спросом и предложением. Доходность, которую кредиторы (вкладчики) получают от предоставления ликвидности, является фактором спроса на кредиты с использованием заемных средств и, следовательно, очень нестабильна. Во время сильных "бычьих" скачков, когда ставки по займам высоки, доходность по кредитам резко возрастает. Однако во время серьезных просадок рынка в результате этого резко падает доходность по кредитам.

Anchor, обеспечивающий привлекательную и стабильную доходность за счет экономии

Рынку DeFi требовалось решение с фиксированным доходом - способность обеспечивать доступную, безопасную, стабильную и привлекательную доходность для основного уличного инвестора даже в самые тяжелые моменты рыночной волатильности. Анкорный протокол заполнил этот пробел. Якорь - это децентрализованный денежный рынок и протокол сбережений на блокчейне Terra. По своей сути Anchor выполняет ту же функцию, что и другие децентрализованные денежные рынки. Предупреждение? Стабильная и низковолатильная процентная ставка в размере 20% годовых, выплачиваемая вкладчикам по их депозитам Terra stablecoin (UST), которые защищены основной суммой. Это достигается за счет стабилизации процентной ставки по депозиту с помощью вознаграждения за блок, начисляемого на активы, используемые для заимствования стейблкоинов.

Якорь, по сути, обеспечил «передачу дохода» от заемщиков к вкладчикам за счет передачи доходов от чрезмерно обеспеченных заемщиков бАктивов. Таким образом, доходность, которую может ожидать вкладчик стейблкоина, зависит от дохода заемщика в цепочке.

Компания Anchor создала сложный механизм получения прибыли, но достаточно простой, чтобы его могли понять инвесторы с главной улицы. Конечная цель Anchor - стать золотым стандартом пассивного дохода на блокчейне.

Orion Money обеспечивает кросс-чейн доступ к привлекательной и стабильной доходности Anchor

Доступ к привлекательной и низкой волатильности кредитования Anchor в настоящее время предоставляется только вкладчикам стейблкоинов Terra (UST) в сети Terra. Пользователи со стейблкоинами на других блокчейнах не могут иметь прямой доступ к Anchor. В результате мы определили два основных пробела, которые мы стремимся устранить:

  • Существует огромный рынок стейблкоинов, на котором отсутствует прямой доступ к протоколу денежного рынка Anchor. По состоянию на май 2021 года рыночная капитализация стейблкоина достигла ключевого рубежа в 100 миллиардов долларов. Тем не менее,> 85% рыночной капитализации стейблкоина составляют три основных стейблкоина на основе Ethereum (USDT, USDC, DAI). Стейблкоин Terra (UST), хотя и быстро растет, в настоящее время составляет ~ 2% от всего рынка стейблкоинов. Кроме того, сложность понимания экосистемы Terra и затрат на свопинг, таких как плата за газ, спреды свопов и проскальзывания, удерживают многих людей от перехода своих стейблкоинов на Terra и Anchor. Таким образом, шлюз, который соединяет эти стейблкоины с Anchor, немедленно открывает протокол для гораздо более широкой базы пользователей с большим объемом ликвидности.

Накопленная рыночная капитализация стейблкоина

  • Доходность стейблкоинов на блокчейне Ethereum очень нестабильна и в среднем не так привлекательна, как анкорная ставка. Средние 30-дневные ставки крипто-кредитования по протоколам децентрализованного денежного рынка и криптовалютным биржам находятся в диапазоне 8–12% годовых. Как упоминалось выше, мы также наблюдали, как средние ставки по крипто-кредитованию опускаются ниже этого диапазона в периоды массовых просадок рынка. Протокол сбережений Anchor преодолевает эти ограничения и предлагает очень четкое ценностное предложение по сравнению с конкурентами.

Orion Saver, программный запуск которого мы запустили в прошлом месяце, является первым продуктом межсетевого банка стейблкоинов Orion Money. Orion Saver будет напрямую решать проблемы, поднятые выше, обеспечивая беспрепятственный доступ к привлекательной и стабильной доходности депозитов Anchor в нескольких блокчейнах.

Orion Saver

Orion Saver - это собственный протокол сбережений Orion Money, позволяющий пользователям других сетей блокчейнов легко получать доступ к привлекательной доходности стейблкоинов протокола Anchor, не покидая свои сети или не выполняя никаких свопов.

Первоначально Orion Saver сосредоточится на сети Ethereum. Пользователи могут вносить свои стейблкоины Ethereum, такие как USDT, USDC, BUSD и DAI, и получать 15–25% APY в зависимости от количества поставленных токенов ORION.

Целевые уровни APY для Orion Saver

Используя собственный токен Orion Money, ORION, мы внедрили уровни стимулов для вкладчиков Orion Saver, чтобы увеличить APY на их депозиты в стейблкоинах:

  • Пользователи могут увеличить APY на свои депозиты в стейблкоинах до 20% в зависимости от того, сколько они поставили токены ORION в приложении Orion Saver dApp.
  • Пользователи, которые решат получать свои проценты в токенах ORION, также смогут увеличить APY своего стейблкоина максимум до 25%.

Целевые уровни APY в Orion Saver можно найти в таблице ниже:

* APY будет ниже при первоначальном запуске Orion Saver - числа APY здесь являются целевым APY, которого мы стремимся достичь через некоторое время после запуска.

Целевой APY для Orion Saver на разных уровнях

Как работает Orion Saver

  • Управление депозитами стейблкоинов Ethereum

Пользователи Orion Saver размещают свои стейблкоины Ethereum (USDT, USDC, BUSD, DAI) в веб-приложении Orion Saver, чтобы сразу же начать получать высокую доходность по своим депозитам.

За кулисами смарт-контракт Orion Saver поместит их депозит в EthAnchor. EthAnchor обменивает стейблкоины Ethereum на Wrapped UST и соединяет депозиты из блокчейна Ethereum с блокчейном Terra перед внесением UST в протокол привязки.

Как показано на изображении ниже, альфа-версия Orion Saver будет использовать шлюз EthAnchor и обменивать стейблкоины Ethereum на Wrapped UST с помощью Curve. Пользователи должны помнить о рисках комиссий за газ Ethereum и возможных проскальзывании обменного курса на Curve. Двигаясь вперед, Orion Money стремится улучшить инфраструктуру обмена и оптимизировать ее для повышения эффективности, чтобы снизить комиссии для пользователей Orion Saver.

Мы планируем снизить комиссию за своп в ближайшем будущем в рамках нашей дорожной карты за счет пакетирования небольших депозитов. В дальнейшем мы также будем создавать собственные пулы ликвидности (потенциально на стороне Terra) для Wrapped USDT, USDC, BUSD и DAI to UST. В настоящее время мы изучаем реализацию пулов ликвидности и рассматриваем возможность создания пулов ликвидности в стиле Curve для стейблкоинов на Terra в партнерстве с командой Terraswap.

Процесс внесения пользователем Orion Saver стейблкоинов в приложение Orion Saver dApp - через EthAnchor в V1 или через межцепочечный мост / червоточину и пулы обмена в V2.

  • Управление выводом стейблкоинов Ethereum

Пользователи Orion Saver могут отправить запрос на вывод из веб-приложения Orion Saver, чтобы вывести свои депонированные стейблкоины. Вывод и обмен UST на стейблкоины, предпочитаемые пользователем, будут производиться через EthAnchor. При выводе средств будут взиматься комиссии за своп, которые будут покрываться Orion Money и пользователем совместно.

Как и в случае с депозитами, команда Orion Money стремится оптимизировать процесс вывода средств через обменные пулы, чтобы минимизировать комиссии и повысить APY по депозитам.

Процесс вывода пользователем хранителя Orion своих депонированных стейблкоинов и заработанных процентов - через EthAnchor в V1 или через кросс-чейн-бридж / червоточину и обменные пулы в V2.

Отношения между Orion Money и EthAnchor

EthAnchor - это набор смарт-контрактов, который расширяет предложение Anchor Protocol до стейблкоинов на основе Ethereum, позволяя пользователям вносить большее количество стейблкоинов на Anchor Protocol. EthAnchor был разработан командой Anchor и запущен совместно с Orion Saver Alpha 11 июня 2021 года.

Учитывая важность EthAnchor для Orion Money и всей экосистемы Terra, Orion Money возьмет на себя разработку и обслуживание EthAnchor от команды Anchor. Одна из основных целей Orion Money - использовать EthAnchor для Orion Saver и интегрировать его с основными денежными рынками и платформами Ethereum.

Мы считаем, что развитие взаимодействия в нашей основе при разработке продуктов в нашей дорожной карте экосистемы предоставит нам чрезвычайно сильное конкурентное преимущество, которое принесет пользу как сообществам Terra, так и Orion Money. Чтобы компенсировать Orion Money ресурсы, вложенные в разработку, поддержку и продвижение EthAnchor, небольшая часть дохода EthAnchor будет направлена ​​участникам токенов ORION в виде вознаграждений за стекинг. 

Токеномика ORION

Общее количество: 1 000 000 000
ORION событие генерации токенов ORION (TGE): ETA сентябрь 2021 г.

Токен ORION будет отчеканен на Ethereum, и часть его будет подключена к Terra, Polygon, BSC (и другим протоколам по мере необходимости), чтобы dApps Orion Money могли работать в этих сетях.

Заинтересованные стороны Orion Money

В протоколе Orion Money будет три типа заинтересованных сторон:

  1. Пользователи dApps Orion Money: пользователи множества dApps, созданных с помощью Orion Money (например, вкладчики стейблкоинов в dApp Orion Saver).
  2. Инвесторы и спекулянты: пользователи, которые приобрели токены ORION путем покупки на открытом рынке или накопили путем выращивания токенов или раздачи.
    Стейкеры ORION: пользователи, которые ставят токены ORION, чтобы получать вознаграждения за стекинг и участвовать в управлении Orion Money. Дальнейшие объяснения относительно преимуществ стекинга ORION можно найти в разделе о стекинге токенов ORION ниже.
  3. Экосистема Orion Money была уникальным образом разработана таким образом, чтобы стимулировать пользователей и инвесторов Orion Money делать ставки на свои токены ORION, чтобы получить максимальную выгоду. Вкладчики стейблкоинов получат повышенную доходность в зависимости от количества поставленных токенов ORION, в то время как инвесторы или спекулянты будут заинтересованы в том, чтобы делать ставки своими токенами ORION, чтобы максимизировать ценность своих токенов.

Эта методология запустит экосистему Orion Money и лежащие в ее основе протоколы, а также послужит рычагом роста для удержания и принятия пользователей.

Механизм стимулирования ставок будет также гарантировать, что значительная часть предложения токенов ORION будет размещена. По мере роста экосистемы Orion Money увеличивается ценность, которую пользователи будут получать от самой экосистемы.

Начисление стоимости токена ORION

Экосистема Orion Money будет приносить доход от децентрализованных приложений и повышать ценность токена ORION. Мы выделили список механизмов начисления стоимости, которые мы внедрили или находятся в процессе реализации:

  1. Выручка и обратный выкуп Orion Saver: большая часть первоначального дохода Orion Saver будет получена за счет разницы в доходности между тем, что Orion Money получает от Anchor Protocol, и тем, что Orion Money платит своим пользователям. Полная чистая выручка после учета операционных расходов будет использована для покупки токенов ORION на открытом рынке, которые впоследствии будут добавлены в фонд ставок (см. Диаграмму распределения токенов ORION ниже в фонде ставок).
  2. Многоуровневый стимул для размещения APY в Orion Saver: пользователям Orion Saver придется покупать токены ORION, чтобы увеличить APY на свои депозиты в стейблкоинах. Чем больше пользователей приходит в Orion Saver и вносит свои стейблкоины, тем больше токенов ORION будет куплено для достижения более высокого APY. Следовательно, стоимость токена ORION будет расти пропорционально росту TVL Orion Saver.
  3. Преобразование доходности стейблкоинов в ORION: когда пользователь Orion Saver решает получать доходность своих депозитов стейблкоинов в токенах ORION - Orion Money применяет доход пользователя для покупки токенов ORION на открытом рынке, которые впоследствии будут добавлены в фонд ставок и выплачивается как доход пользователю.
  4. Доходность и страховой доход Orion: доход, полученный от предстоящего продукта Orion Yield and Insurance, будет использоваться для покупки токенов Orion на открытом рынке, которые впоследствии будут добавлены в фонд ставок и выплачены ORION Stakers.
  5. Доход от будущих децентрализованных приложений Orion Money: по мере роста экосистемы Orion Money потоки доходов, поступающие от будущих децентрализованных приложений в нашей дорожной карте, будут служить дополнительным механизмом начисления стоимости для токена ORION. Доход, полученный через децентрализованные приложения, будет использоваться для покупки токенов ORION на открытом рынке, которые будут добавлены в фонд ставок и распределены между участниками ORION. Это согласовывает стимулы держателей токенов и команды Orion Money с успехом экосистемы Orion Money и децентрализованных приложений.
  6. Выручка и обратный выкуп Orion Validator: как только Orion Validator на Terra начнет взимать 5% комиссию валидатора, чистая комиссия, полученная после учета сопутствующих затрат на запуск валидатора, будет использована для покупки токенов ORION на открытом рынке, которые впоследствии будут добавлены в фонд стекинга и выплачены участникам ORION.

Размещение токенов ORION

У держателей ORION есть возможность поставить свои токены ORION (с 7-дневным периодом разложения) и получить токены xORION в качестве доказательства своей ставки. Вознаграждения за размещение токенов ORION будут поступать от доходов, полученных через децентрализованные приложения Orion Money. Тем не менее, ставка APY будет первоначально субсидирована частью фонда Orion Money Staking Fund, чтобы помочь запустить систему.

ORION Stakers получат следующие преимущества:

Управление: участники ORION могут участвовать в деятельности по управлению, такой как создание предложений и голосование. Предложения могут включать такие темы, как изменение интереса и уровней APY, расходы фонда сообщества, расходы маркетингового фонда и финансирование новых децентрализованных приложений Orion Money.

  1. Инкрементная доходность от стейкинга: ставка APY для токена ORION будет рассчитываться на основе продолжительности стейкинга. Чем больше продолжительность стейкинга, тем выше будет APY для стейкера ORION. Тем не менее, после события снятия ставок (независимо от суммы) совокупная ставка APY будет сброшена до базовой ставки.
  2. Льготные преимущества для децентрализованных приложений Orion Money: участники ORION получат льготные условия во всех децентрализованных приложениях Orion, таких как Orion Saver, Orion Yield and Insurance, Orion Pay и будущие децентрализованные приложения.
  3. Доля доходов от децентрализованных приложений Orion Money: участники токенов ORION будут получать долю доходов от децентрализованных приложений Orion Money. Доход, полученный от dApps, будет использоваться для покупки токенов ORION на открытом рынке, которые затем распределяются в качестве вознаграждения за стейкинг участникам ORION в форме токенов xORION.
  4. Доля доходов от комиссии Orion Validator: как упоминалось выше в механизме начисления стоимости, чистая комиссия, полученная после учета сопутствующих затрат на запуск валидатора, будет использоваться для покупки токенов ORION на открытом рынке, которые впоследствии будут добавлены в фонд ставок. 

Сообщество Orion Money и управление

Мы верим в силу сообщества и планируем перевести управление Orion Money на модель DAO, где участники ORION будут нести ответственность за все основные решения по предложениям. Мы планируем сделать это, как только владение токенами ORION будет достаточно децентрализовано. Участники ORION будут голосовать по предложениям по управлению каждым протоколом (Ethereum, Terra, BSC). При необходимости Orion Money и другие команды сообщества будут подавать заявки на гранты из Фонда сообщества для реализации этих предложений в интересах всех держателей ORION.