Nsure.Network (NSURE) - открытая страховая платформа для открытых финансов

Nsure.Network (NSURE) - это открытая страховая платформа для Open Finance. Проект заимствует идею Lloyd's London, торговой площадки для торговли страховыми рисками, где премии определяются с помощью динамической модели ценообразования. Капитальный майнинг будет осуществляться для обеспечения капитала, необходимого для поддержки рисков в любой момент времени. Для обеспечения профессиональной обработки каждой заявки используется трехэтапный механизм массового голосования.

Еще одна область, над которой мы будем работать, - это внедрение других менее коррелированных продуктов, чтобы обеспечить более высокую прибыль держателям токенов, что будет определено сообществом. Например, риски стихийных бедствий - одна из хороших областей для изучения и предложения в ближайшем будущем.

Страхование имеет очень долгую историю. Еще примерно в 2000 году до нашей эры в Вавилоне купец, получивший ссуду, заплатил кредитору дополнительные деньги в обмен на освобождение от уплаты ссуды в случае кражи груза торговца. Кредитор использовал этот дополнительный фонд, собранный от всех заемщиков, чтобы защитить себя от потенциальных убытков по безнадежным кредитам, понесенных несколькими неудачливыми торговцами. Другими словами, заемщики ссуды извлекали выгоду из этого механизма, разделяя риски между сообществом, что является основой страхования.

С развитием общества и экономики потребность в страховании возрастала. Особенно, когда судоходство между Новым Светом и Европой быстро установилось для торговли экзотическими товарами, необходимость в страховании морских грузов увеличилась для передачи рисков, связанных с возможной потерей груза, если судно попало в морской шторм, пожар, пират и т. д.

Обсуждение развития страхования не будет полным без упоминания Lloyd’s of London. В 17 веке кофейня, принадлежащая Эдварду Ллойду, была популярным местом встреч людей, ищущих защиты морских грузов, и людей, готовых пойти на соответствующий риск в обмен на премию. Будет подготовлен лист с информацией о судне и грузе, и лица, принявшие на себя этот риск, впишут свои имена под описанием риска. Это действие привело к появлению важного условия страхования, андеррайтинга, как процесса оценки риска, чтобы определить, принять или отклонить риск. Позже кофейня превратилась в Lloyd’s of Lond.

Механизм страхования Nsure.Network (NSURE)

Мы называем лиц (или компании в некоторых страховых полисах), которые хотели бы передать риски другим сторонам, уплатив определенную плату, в качестве застрахованных, и сторону, которая приняла такие риски и связанные с ними сборы, в качестве страховщика. Причина, по которой страхователи избегают риска, заключается в том, что возможные чрезвычайные убытки, такие как полная потеря груза во время шторма, фатальны для застрахованного лица. Другими словами, убыток слишком неустойчив, чтобы его нести. Фактически, когда мы пытаемся измерить риск как абстрактное понятие, волатильность является его подлинным представителем, который необходимо уловить. Страховщики не боятся подвергать себя такому же риску, потому что они владеют магией объединения и законом больших чисел.

Суть объединения - это разделение рисков, чтобы распределить убытки, понесенные немногими, по всей группе. Цель этого процесса - снизить нестабильность возможных результатов, которая обычно измеряется стандартным отклонением, то есть отклонением от ожидаемой ценности результата. Например, предположим, что 2 судовладельца, A и B, владеют кораблем с одинаковыми товарами, которые должны быть переправлены, стоимостью 10 миллионов долларов. Существует 10% вероятность того, что каждый корабль будет атакован пиратом, что приведет к полной потере товаров, и что атака на любой корабль является независимым событием. Судовладелец B предлагает A разделить общую потерю двух судов поровну, независимо от того, что произойдет с каким судном в рейсе, т.е. объединить риски. Ниже приведено стандартное отклонение убытков A по двум сценариям (отклонить или принять предложение).

 

По приведенной выше таблице вы можете сказать, что стандартное отклонение уменьшается, когда 2 судовладельца объединяют (объединяют) свои риски убытков. Фактически, выполнив аналогичный расчет, вы обнаружите, что стандартное отклонение продолжает снижаться, поскольку дополнительные судовладельцы, сталкивающиеся с тем же риском, присоединяются к соглашению о объединении.

Может ли стандартное отклонение упасть до 0? Теоретически да! Поскольку число судовладельцев растет до бесконечности, убытки отдельного судовладельца будут составлять 1 миллион долларов без какой-либо волатильности. Это закон больших чисел, который гласит, что чем больше количество воздействий, тем точнее будут приближаться фактические результаты к ожидаемому среднему значению. В соответствии с этим законом страховщики гарантируют большое количество аналогичных рисков для управления своими рисками (т.е. для снижения волатильности), поэтому они готовы принять риски, которые страхователи намереваются передать.

Преимущества Nsure.Network (NSURE)

Льготы для страхователей

Страхование позволяет страхователям обменять риск чрезвычайных убытков на уверенность в более мелких и доступных платежах, то есть страховых взносах. В результате страхователи могут поддерживать стабильный и здоровый денежный поток. В примере, проиллюстрированном выше, предполагая, что существует страховая компания, созданная для предоставления защиты (полное возмещение убытков, т. е. 10 миллионов долларов США) всем судовладельцам, столкнувшимся с одним и тем же пиратским кризисом, взимаемая премия составит примерно 1 миллион долларов (при условии, что страховщик не несет затрат и не требует прибыли) за каждый раз хорошей доставки, если общее количество судовладельцев достаточно велико. Судовладелец A, который, к несчастью, пострадал от пиратской атаки во 2-й и 8-й раз в 10-кратной доставке, после покупки страховки увидел бы сглаживание денежных потоков.

Польза для общества

Поскольку страхование позволяет застрахованным лицам восстановить их прежнее финансовое положение после наступления убытков, они с меньшей вероятностью обратятся за помощью к правительству и обществу, что позволяет сэкономить государственные финансовые ресурсы. В то же время снижаются общественные опасения и опасения потерь, что снижает нагрузку на общество еще одним способом.

Помимо прямого возмещения убытков, страховые компании также играют активную роль в предотвращении убытков. Например, страховщики имущества и от несчастных случаев решительно поддерживают следующие важные мероприятия по предотвращению убытков:

  • Безопасность на дорогах и снижение количества автомобильных аварий и смертей;
  • Противопожарный;
  • Снижение производственных травм и заболеваний

Как работает страхование

Тип страховой компании

С точки зрения юридической собственности и структуры страховые компании могут быть классифицированы как страховщики акций, взаимные страховщики, Lloyd's of London, кэптивные компании, биржи взаимного страхования, пулы, государственные страховщики и т. д. В этой статье мы представим первые 3 типа как более По этим формам организовано более 90% страховщиков.

Страховщики акций

Страховщики акций являются наиболее распространенным типом страховщиков. Эти страховщики принадлежат их акционерам, которые приобрели акции для обеспечения капитала, необходимого для создания и ведения бизнеса. В обмен на это акционеры получают доход от своих инвестиций в виде дивидендов по акциям или увеличения стоимости акций. Акционеры имеют право избирать совет директоров, который имеет право контролировать деятельность страховщика.

Большинство ведущих страховых компаний - это страховые компании, такие как AXA, Ping An, Allianz.

Взаимные страховщики

Собственниками взаимных страховщиков являются страхователи. Как правило, взаимные страховщики изначально формируются отдельными лицами (или компаниями), которые нуждаются в определенном страховом покрытии, незаполненном рынком, чтобы закрыть такой разрыв и защитить друг друга. Страхователи получают прибыль компании как дивидендный доход. Взаимный страховщик не выпускает обыкновенных акций, поэтому у него нет акционеров.
Известная взаимная компания - Liberty Mutual.

Lloyd’s of London

У Lloyd’s есть пара выдающихся характеристик.

Во-первых, Lloyd’s не является страховщиком. Это торговая площадка для страхового бизнеса, на которой ее участник может подписать контракт. Вы можете рассматривать ее как Нью-Йоркскую фондовую биржу, но для торговли страховыми продуктами вместо ценных бумаг.

Во-вторых, членами Lloyd’s являются корпорации, товарищества с ограниченной ответственностью и частные лица. Члены должны соответствовать строгим финансовым требованиям, включая необходимый запас капитала для поддержки андеррайтинга. Премии объединяются в целевой фонд для оплаты требований и расходов. Кроме того, участники должны также внести дополнительные средства, если премии недостаточны для покрытия требований, и предприятие является убыточным. Кроме того, создается центральный гарантийный фонд для управления риском банкротства любого члена, вследствие чего он не сможет оплачивать требования.

Наконец, компания Lloyd’s известна тем, что предоставляет страховое покрытие для многих необычных или сложных случаев убытков, таких как приз за игру в гольф на турнире по гольфу. Его члены обеспечивают большую часть глобального морского и авиационного страхования.

В прошлые столетия компания Lloyd’s стала свидетелем рождения страховых решений для управления множеством уникальных и новых рисков, которые, как мы полагаем, соответствуют ее принципу открытого рынка и передовым правилам капитала и резервированию, чтобы гарантировать беспрепятственную выплату требований. Поэтому мы позаимствовали идею Ллойда в дизайне Nsure.

Транзакция

Срок действия страхового полиса определяется набором транзакций, как показано на диаграмме ниже.

Заявка: Официальная заявка на страховой полис обычно начинается с цитаты. Котировка - это оценка премии, когда клиент обращается в страховую компанию с просьбой о покрытии и расходах, связанных с определенным риском, которым он хотел бы управлять. Если у клиента есть дополнительный интерес к покупке полиса, он должен заполнить заявление, которое затем отправляется андеррайтеру страховой компании.

Андеррайтинг: Андеррайтинг - это процесс отбора, классификации и определения цены заявителей на страхование. После того, как андеррайтер оценит информацию о заявке, необходимо принять решение об андеррайтинге либо принять заявку с определенными ограничениями или изменениями покрытия и премии или без них, либо отклонить заявку.

Страховщикам предоставляется рейтинговая таблица актуариев, с помощью которой можно рассчитать стандартную премию для застрахованного. Вы можете думать об их ролях таким образом - актуарии сначала классифицируют страховщиков по группам по определенным характеристикам, а затем устанавливают премию для стандартных рисков этих групп; в то время как андеррайтеры устанавливают премию для застрахованного лица, выясняя, насколько она отличается от стандартного риска.

Стандартное страховое покрытие является отправной точкой андеррайтинга, откуда андеррайтеры должны проанализировать информацию о страхователе и принять решение о принятии или отклонении заявки. Страховщики также могут сделать встречное предложение, скорректировав премию и / или страховое покрытие полиса, чтобы гарантировать, что фактический опыт убытков вряд ли превысит опыт убытков, предполагаемый в процедуре ценообразования.

Выдача полиса: После того, как андеррайтер принимает заявку как стандартный риск или страхователь принимает встречное предложение, выдается страховой полис. Договор страхования не вступает в силу до выдачи полиса.

Заявление: После получения от застрахованного уведомления об убытках отдел урегулирования претензий выполняет следующие действия. Во-первых, отдел претензий должен проверить, получена ли вся информация, относящаяся к рассмотрению убытков, и назначить оценщика убытков для расследования претензии. Регулирующий орган может потребовать доказательства убытков до выплаты претензии. После расследования претензии корректор должен принять решение о выплате (полностью или частично) или отказе в оплате претензии.

Регулирование страхования

Страхование - это отрасль, которая давно активно регулируется. Регулирование ужесточается, особенно после финансового кризиса 2008 года и связанной с ним помощи AIG.

Основная причина регулирования страхования - поддержание платежеспособности страховщиков. Поскольку страховщик получает премии (приток денежных средств) заранее и оплачивает требования (отток денежных средств) в будущем, выплаченная страховая защита может оказаться бесполезной в случае банкротства страховщика. Более того, поскольку страхование играет ключевую роль в обеспечении финансовой безопасности общества, несостоятельность гигантских страховщиков приводит к серьезным социальным и экономическим издержкам. Поэтому необходимо тщательно контролировать финансовую устойчивость страховщиков.

У регулирующего органа есть много перспектив для мониторинга уровня платежеспособности страховщика, и одним из ключевых пунктов является капитал. Помните, что капитал отражает превышение стоимости активов компании над обязательствами. Он представляет собой финансовую подушку против трудных времен. Хотя требование к капиталу появляется под разными названиями, которые варьируются в зависимости от регулирующих органов (например, Solvency II SCR, RBC), основная концепция остается той же: минимальные требования к капиталу (MCR), представляющие собой чистую прибыль, позволяющую противостоять возможной обратной стороне всех рисков. перед страховщиком. Несоблюдение требований MCR может привести к захвату бизнеса.

Почему NSURE

Страховки De-Fi не хватает

Темпы развития De-Fi за последние 2 года поразительны. Денежная стоимость, зафиксированная в De-Fi на сегодняшний день, превысила отметку в 10 миллиардов долларов США и с середины 2019 года увеличилась более чем в 10 раз за год. Смарт-контракты широко используются в продуктах De-Fi. По мере того, как продукты становятся более сложными, ошибки и эксплойты смарт-контрактов становятся явной угрозой для пользователей.

Например, кредитная платформа De-Fi Bzx потеряла 8,1 миллиона долларов в результате взлома из-за того, что дефектный код позволял злоумышленнику дублировать активы или даже увеличивать баланс процентного токена протокола. Это третья атака на Bzx в этом году, первые две из которых привели к убыткам в 1 миллион долларов.

Столкнувшись с угрозами таких взломов и эксплойтов, пользователи De-Fi, естественно, обращаются к страховым продуктам в поисках защиты своих активов. Однако мы не видели появления эффективной страховой защиты на традиционном страховом рынке. Поскольку история De-Fi очень недавняя, данные, доступные для актуарного анализа, ограничены, что является основной причиной того, что традиционные страховые компании не предлагают такие покрытия. С быстрым расширением продуктов De-Fi ожидается, что пробелы в защите от этих новых рисков будут оставаться незаполненными в течение длительного времени.

Как Nsure восполняет пробел

Nsure призван стать платформой для пользователей, торгующих рисками. При проектировании структуры мы позаимствовали операционную модель Lloyd’s the London, поскольку мы стремимся создать рынок для пользователей, торгующих страховыми рисками, сопоставимый с Lloyd’s. Благодаря Nsure информация является прозрачной, и пользователям разрешается не только передавать риски на аутсорсинг, но и становиться участниками риска, поставщиками капитала, участниками корпоративного управления и аудиторами системы.

Хотя цены являются проблемой для традиционных страховых компаний, предлагающих покрытие De-Fi, мы решаем проблему, рассматривая вопрос о ценообразовании с другой точки зрения. Высокая прозрачность в мире криптовалют позволяет использовать концепцию механизма ценообразования на свободном рынке и, таким образом, определять подходящие модели для страхования De-Fi. Вместо того, чтобы единая централизованная организация, устанавливающая ставку надбавки, или отдельные поставщики капитала и держатели полисов, вынужденные вести переговоры по условиям надбавки, мы используем модель динамического ценообразования для установления цены. В этой модели предложение и спрос на капитал со стороны всей платформы определяют цену, в совокупности аналогичную механизму ценообразования на свободном рынке, за счет наличия токенов Nsure, поддерживающих купленные полисы. Цена самостоятельно регулируется в зависимости от движения спроса и предложения, при условии, что модель умеренно стабилизирует изменение цены.

Открытый рынок торговли риск

Токены Nsure можно использовать, чтобы делать ставки на риски, с которыми держатели токенов Nsure чувствуют себя комфортно. Страховые взносы выплачиваются ежедневно, и держатели токенов Nsure получают выгоду от системы и предоставляемого кредитного плеча. 

Майнинг капитала

Предоставляя капитал сети Nsure, токены Nsure чеканятся и выпускаются поставщикам капитала. Держатели токенов могут

  1. делать ставки на проекты и получать премии;
  2. удерживать, чтобы пользоваться преимуществами роста системы;
  3. продавать на рынке, чтобы получить прибыль.

Динамическое ценообразование и управление капиталом

Ценообразование определяется спросом и предложением в реальном времени. Модель капитала используется для обеспечения выплаты требований и контроля над систематическим риском.

Капитальный майнинг и размещение токенов Nsure

Активы в капитальном пуле используются для обеспечения MCR при получении токенов Nsure в качестве вознаграждения. Токены Nsure могут использоваться для управления, а также имеют право на участие в прибыли.

С токенами Nsure вы можете делать ставки на проекты, которые хотите поддержать, и одновременно зарабатывать страховые взносы. Вы также можете делать ставки, чтобы ускорить добычу капитала. Наконец, токены Nsure - единственные токены, принимаемые для управления.

Модель динамического ценообразования

Вместо того, чтобы единая централизованная организация решала размер премии или чтобы отдельные поставщики капитала и держатели полисов обсуждали условия и ставки премий, Nsure использует модель динамического ценообразования, чтобы устанавливать цену на основе спроса и предложения, обеспеченных токенов и политик. купила.