Lien (LIEN) - протокол для создания опционов и стейблкоинов из ETH

Lien Token (LIEN) - это служебный токен, который держатели могут использовать для получения скидок на плату за протокол, которая требуется при совершении транзакций по протоколу Lien и FairSwap. Протокол Lien взимает комиссию (0,2%), когда пользователи чеканят стабильную монету iDOL и когда пользователи обмениваются активами с помощью FairSwap (0,3% - переменная).

Сборы собираются в ETH или iDOL, а затем распределяются пропорционально держателям Lien Token в виде скидок / уступок в конце каждого месяца. 100% сборов по протоколу залога и 20% сборов за FairSwap относятся к держателям токенов залога.

Что такое Lien

  1. Стейблкоин. iDOL - это стабильная монета, обеспеченная производными ETH. Полностью децентрализованный, устойчивый к цензуре, без управления. Стабилизация с помощью рыночных механизмов, действующих на возможности арбитража. Поддерживается производными ETH.
  2. Опционная платформа. LBT (Liquid Bond Token) - это, по сути, опцион колл на ETH. Вы можете создать двойные длинные позиции с кредитным плечом по ETH без ликвидации и маржинальных требований во время сбоев. Также отсутствует риск контрагента, потому что все осуществляется по одноранговой схеме без посредников.
  3. Протокол без управления. Залог направлен на устранение всех аспектов управления и централизации власти.

У Lien нет следующего:

  • Параметры, которые можно изменить;
  • Жетоны управления;
  • Ключи администратора;
  • Администраторы.

Три основных особенности залога

  • Токены (iDOL, LBT, SBT, LIEN);
  • DEX (FairSwap);
  • Протокол Lien.

Протокол Lien - это смарт-контракт, который делает возможным бифуркацию (транширование) ETH в стабильную монету и опцион колл. Пользователи могут создавать, торговать и использовать стабильные монеты и опционы, созданные из ETH, не беспокоясь о рисках контрагента. Проект Lien полностью децентрализован. Нет никаких регулируемых параметров или каких-либо схем управления, которые могут создать централизацию власти.

iDOL - независимый доллар

iDOL - стабильная монета, обеспеченная производными ETH. Независимо от рыночной волатильности. Независимо от человеческого контроля.

iDOL - это токен ERC20, который запрограммирован на стабильность по отношению к доллару США. iDOL полностью поддерживается производными ETH и не использует централизованные активы в качестве залога. Стабилизация цены iDOL достигается с помощью рыночных механизмов, действующих на возможности арбитража. Протокол Lien не требует управления, поэтому токены iDOL устойчивы к цензуре.

Как работает iDOL

Производные ETH используются в качестве обеспечения стабильной монеты iDOL, а не самого ETH. В процессе чеканки iDOL протокол Lien раздваивается или транслирует ETH на два компонента: переменный компонент и стабильный компонент. Переменный компонент называется LBT или Liquid Bond Token. Стабильный компонент называется SBT или Solid Bond Token. iDOL использует SBT в качестве залога. Благодаря стабильному характеру SBT, iDOL чеканится без чрезмерного обеспечения. 

  • iDOL полностью поддерживается производными ETH и не использует централизованные активы в качестве обеспечения. Чтобы стейблкоин был действительно независимым от внешних факторов, важно, чтобы стейблкоин не зависел от активов, которые могут быть заморожены или обесценены центральной стороной.
  • iDOL удаляет все элементы вмешательства человека, связанного с управлением, для поддержания стабильности. Стабильность достигается за счет рыночных механизмов.
  • iDOL достигает своего сопротивления цензуре, устраняя централизацию власти и центральную точку отказа. Кто угодно может отправлять / получать iDOL кому угодно, в любом месте и в любое время. Отсутствует риск контрагента, и вам не нужно беспокоиться о замораживании ваших средств. Протокол полностью децентрализован.

LBT - токен ликвидных облигаций

LBT - это токен ETH с кредитным плечом, созданный из ETH.

Никаких требований о внесении залога и ликвидации. Отсутствие контрагентского риска. Если вы настроены оптимистично по ETH, вы можете создавать длинные позиции с кредитным плечом, удерживая LBT. Вам не нужно беспокоиться о маржинальных требованиях и ликвидации во время внезапных сбоев. Не стоит беспокоиться о риске контрагента. Это значительное преимущество перед другими методами торговли с использованием заемных средств.

LBT или Liquid Bond Token - это токен, который создается протоколом Lien при чеканке стабильных монет iDOL. LBT предназначен для поглощения большей части волатильности или компонента риска ETH. В результате LBT превращается в высокорисковый и высокоприбыльный инвестиционный инструмент, который очень хорошо выполняет одну задачу. То есть открывать длинную позицию по ETH или делать ставку на повышение курса ETH в долларах. LBT, по сути, работает как опцион колл с двойным кредитным плечом на ETH.

Сильным преимуществом LBT и опций вызова является то, что вы не потеряете свою позицию во время сбоев вспышки. При использовании других методов маржинальной торговли вам придется беспокоиться о требованиях к марже и ликвидации во время резких колебаний цен. С LBT вы можете быть уверены, что во время нестабильных рынков ваша позиция безопасна.

LBT также имеет явное преимущество перед опционами на традиционных торговых платформах. При использовании традиционных торговых платформ одна из самых серьезных проблем - риск контрагента. С Lien нет посредников. Нет встречной стороны. Все делается по одноранговой схеме. Все в сети.

Варианты использования LBT:

  • Увеличивайте прибыль во время бычьего рынка. LBT будет работать как двухкратный опцион колл с кредитным плечом на ETH. Это означает, что ваша прибыль будет увеличена по сравнению с простым хранением ETH, когда цена ETH: USD растет. Будьте осторожны, потому что это работает и в обратном направлении. Когда цена ETH: USD снижается, цена LBT будет снижаться более высокими темпами. И если цена ETH ниже страйковой цены LBT на момент погашения, LBT обесценится.
  • Поддерживайте позиции с кредитным плечом во время волатильных рынков. Вы были ликвидированы из своей позиции с кредитным плечом при торговле на традиционных площадках? Или вам пришлось вложить дополнительный капитал, чтобы сохранить свою позицию? Флэш-сбои в криптографии случаются постоянно, и инвесторам нужно что-то, что защитит их от неожиданной ликвидации. С LBT нет требований о внесении маржи или ликвидации.  Если вы ожидаете впереди волатильного рынка, LBT позволит вам выдержать волатильность, не беспокоясь о том, что вас вытеснят из вашей торговли.
  • Снижение риска контрагента для защиты ваших средств. Допустим, вы убираете свою сделку с кредитным плечом на централизованной торговой бирже. Вы не в безопасности, пока сделка не будет закрыта и средства не будут сняты с места проведения. Было слишком много случаев, когда пользователям биржи возвращали свою прибыль, чтобы компенсировать убытки, вызванные аварийным отказом. Что еще более важно, вы никогда не можете быть уверены, что у контрагента по сделке есть достаточный капитал, или что биржа позволит вывести ваши средства. С LBT ваши доходы всегда закреплены в блокчейне и готовы к погашению в дату погашения.

FairSwap

FairSwap - это протокол DEX, основанный на Uniswap, который использует AMM, или автоматизированные маркет-мейкеры. FairSwap спроектирован таким образом, чтобы противостоять забеганию вперед, сочетая инновации AMM с идеей частых пакетных аукционов.

  • Предотвращение переднего хода. Пользователи FairSwap могут извлечь выгоду из прекрасного пользовательского опыта, который предлагают AMM или автоматические маркет-мейкеры. Кроме того, FairSwap защитит пользователей от вторжения, реализовав дополнительный уровень защиты.
  • Динамическое ценообразование. Торговые сборы на FairSwap автоматически корректируются на основе расчетной годовой волатильности и страйк-цены LBT. Эта система динамического ценообразования будет компенсировать чрезмерные непостоянные убытки, которые поставщик ликвидности может понести из-за изменчивого характера LBT.

Протокол залога

Протокол для создания опционов и стейблкоинов из ETH. 

Протокол залога - это смарт-контракт, который позволяет разделить или траншировать ETH на два компонента; переменная составляющая и стабильная составляющая.

Переменный компонент - это токен ликвидных облигаций (LBT), а стабильный компонент - токен стабильных облигаций (SBT). LBT предназначен для поглощения большей части волатильности или риска колебания цены ETH: USD. Эта характеристика LBT делает его финансовым инструментом с наддувом, который по сути работает как опцион колл с двойным кредитным плечом на ETH. Поскольку LBT устраняет большую часть волатильности цен, SBT стабилизируется по отношению к доллару США. Эта характеристика SBT делает его идеальным залогом для стабильной монеты iDOL.

Как работает протокол удержания

Пользователи Lien Protocol найдут приложение простым в использовании. Пользователи смогут покупать, торговать и продавать активы с помощью приложения Lien, как и с любым другим обменным сервисом. 

Понимание протокола залога - шаг за шагом

  1. Смарт-контракт протокола Lien транслирует ETH в SBT и LBT, которые имеют одинаковый срок погашения и цену исполнения.
  2. SBT отправляется в смарт-контракт iDOL и используется в качестве залога для чеканки стабильных монет iDOL. У стабильной монеты iDOL нет срока погашения.
  3. Токены iDOL можно использовать как любую другую стабильную монету.
  4. Когда приближается срок погашения, SBT выставляется на аукцион за iDOL по смарт-контракту.
  5. По истечении срока смарт-контракт будет выплачивать держателю SBT сумму в долларах, на которую держатель имеет право в ETH.
  6. Затем смарт-контракт выплатит оставшийся ETH держателю LBT.
  7. Если цена ETH на момент погашения ниже, чем цена исполнения, то смарт-контракт выплатит весь ETH держателю SBT, а держатель LBT ничего не получит.

Иллюстративный пример

  1. Пользователь A транслирует 1 ETH в 1 SBT и 1 LBT, когда цена ETH составляет 100 долларов США. Цена исполнения и срок погашения SBT и LBT составляют 50 долларов и одну неделю, соответственно.
  2. 50 iDOL отчеканены из SBT, и теперь у пользователя A есть 1 LBT и 50 iDOL.
  3. Пользователь A может использовать 50 iDOL, как любую другую стабильную монету. Пользователь A решает использовать 50 iDOL для покупки токена Lien на FairSwap.
  4. По мере приближения даты погашения SBT продается с аукциона тому, кто предложил самую высокую цену. Пользователь Б приходит и выигрывает аукцион, сделав ставку в 50 долларов.
  5. По истечении срока цена ETH выросла со 100 долларов неделю назад до 200 долларов. Пользователь B получает ETH на сумму 50 долларов США или 0,25 ETH в обмен на 1 SBT.
  6. Пользователь A получает ETH на сумму 150 долларов США или 0,75 ETH в обмен на LBT. У пользователя A теперь есть 0,75 ETH и токен залога, который пользователь купил на FairSwap.
  7. Если цена ETH упала со 100 долларов неделю назад до 75 долларов, пользователь Б все равно получит ETH на 50 долларов или 0,66 ETH. Пользователь A получает оставшиеся 25 долларов ETH или 0,33 ETH.