Kira Network (KEX) - ликвидный стейкинг

Kira Network - первое децентрализованное решение, построенное с использованием Tendermint и Cosmos SDK для защиты и поддержки приложений DeFi с помощью ликвидных ставок.

KIRA обеспечивается консенсусом Multi-Bonded Proof of Stake, что позволяет пользователям получать доход от размещения любых цифровых активов, таких как криптовалюты, цифровые фиатные деньги и даже NFT. Безопасность сети повышается с каждым новым токеном, безотказно депонированным и размещенным.

Количество проектов, использующих консенсус Доказательство ставки (PoS) стремительно растет, тем временем централизованные биржи предоставляют единственные средства для приобретения и одновременной торговли токенами, поступающими из многих независимых сетей. Необходимо создать решение без доверия, предоставляющее функциональные возможности, аналогичные централизованному аналогу, позволяя держателям активов PoS не только получать доступ к рынку, но и использовать любые приложения DeFi, получая вознаграждения за блокировку и комиссию. В настоящее время большинство доступных для ставок активов можно найти на централизованных биржах, что лишает сети PoS внутренних гарантий безопасности, которые они предлагают.

Пользователи криптовалюты и валидаторы, зависящие от сетевых сборов для поддержания своего бизнеса, вынуждены использовать популярные централизованные биржи для реализации своих вознаграждений, поскольку большинство децентрализованных бирж или других продуктов DeFi не обеспечивают доступ на рынок для своих конкретных токенов, изо всех сил пытаются поддерживать ликвидность, создают высокие риски безопасности из-за использования смарт-контрактов или невозможности масштабирования. Сеть KIRA устраняет все указанные недостатки, позволяя доступ к рынку и продуктам DeFi происходить действительно децентрализованно, в режиме P2P и без ограничения ликвидности или способности зарабатывать вознаграждения за блоки и комиссионные.

Сеть KIRA предназначена для защиты и обеспечения работы приложений DeFi за счет использования реальной внутренней стоимости любого цифрового актива, о котором идет речь, например криптовалют, стейблкоинов, цифровых фиатных денег или даже NFT. KIRA также обеспечивает ликвидность зарезервированным активам за счет деривативов, которые в то же время могут использоваться с любым приложением DeFi без доверия. Сеть KIRA сама по себе является центром, обеспечивающим доступ к рынку и инкубирующим продукты DeFi, такие как собственный протокол обмена или новое краудфандинговое приложение, где инвесторы не тратят свои деньги, а делегируют свои активы для добычи новых токенов и поддержания полной ликвидности своего капитала.

Ликвидный стейкинг, как следует из названия, обеспечивает ликвидность поставленных активов, как правило, в форме производных финансовых инструментов, которые представляют все заблокированные активы пользователей в соотношении 1: 1. Это позволяет эффективно передавать стоимость, которая представляет собой поставленные токены, в форме новых токенов (производных инструментов для ставок), продолжая при этом обеспечивать безопасность сети базовыми активами, которые представляют эти производные инструменты.

Когда пользователи вносят различные активы в KIRA Hub через IBC (межсетевой протокол Cosmos) или XCMP (межсетевой протокол обмена сообщениями Polkadot), система управления сетью KIRA имеет возможность решать, какие активы включены в белый список ставок. В то же время конкретные процентные ставки по различным активам при размещении ставок также будут определяться системой управления.

На техническом уровне механизм ставок MBPoS не сильно отличается от обычного PoS. Основная логика состоит в том, что пользователи ставят токены для участия в проверке сети и в то же время начинают получать доход от стекинга (вознаграждение за блок плюс доход от комиссии за транзакцию). Разница в том, что сеть KIRA будет выпускать производные токены 1:1 для поставленных активов и, таким образом, высвобождать ликвидность этих активов.

Когда пользователь делает ставку на актив в сети KIRA, производные токены будут немедленно отправлены на его счет. Эти производные токены представляют собой право собственности пользователя на заблокированные активы и соответствующий доход от ставок.

Возьмем, к примеру, ETH. Когда пользователь ставит 1 ETH в сети KIRA, он получает соответствующий производный токен sETH. Пользователь может выбрать, хранить или продавать этот sETH, или использовать его в определенном приложении DeFi. Пока sETH все еще находится в вашей учетной записи, вы являетесь владельцем самого раннего ETH и соответствующей выручки от ставок.

Устаревшие реализации

В наиболее распространенных на сегодняшний день реализациях производные инструменты для стекинга выпускаются децентрализованным приложением (dApp) или смарт-контрактом, который принадлежит более или менее децентрализованному проекту, который взимает комиссию с полученной комиссии. Пользователи передают полный контроль над блокчейн-приложением, которым управляет набор сетевых операторов или владельцев контрактов, которые, в свою очередь, делают ставки от имени пользователей. В обмен на отказ от контроля пользователи получают новые токены, которые представляют собой претензию на базовые активы и сетевые вознаграждения. Хотя этот подход позволяет использовать базовую стоимость заблокированных токенов, он не оптимален для держателя токенов и работает только с монетами PoS. В конце концов, можно поставить только очень ограниченное количество токенов, с пользователей взимается дополнительная комиссия третьими сторонами, деривативы не имеют гарантированного доступа к рынку или приложений.

Новые реализации

KIRA Network изначально поддерживает ликвидный стекинг и не только устраняет потенциальные уязвимости реализаций dApp, но также, что наиболее важно, использует ликвидные стекинг как основу своего уровня безопасности и сетевой экономики. Механизм ликвидного стекинга KIRA принципиально отличается от всех известных в настоящее время реализаций и поддерживает любой тип активов, а не только один токен или ограниченный набор токенов.

В KIRA стекинг происходит непосредственно в сети KIRA, что повышает безопасность, ликвидность и удобство использования всех приложений KIRA. Никакие хранители, контракты или dApp не размещают токены от имени пользователя, и с держателя токенов не взимается никаких дополнительных комиссий. Держатели токенов могут увеличить свой потенциал пассивного дохода без дополнительного воздействия угроз безопасности или волатильности рынка.

Поддержка нескольких активов

В настоящее время существуют два основных типа цифровых активов - взаимозаменяемые (делимые) токены, такие как Биткойн или Эфириум, а также невзаимозаменяемые активы (NFT), такие как игровые активы, цифровая недвижимость и другие уникальные и неделимые товары. KIRA поддерживает ликвидное размещение обоих этих типов активов, однако для каждого типа токенов потребуется уникальная базовая техническая реализация.

Экономика

Перед тем, как какой-либо токен может быть размещен, руководство сети должно внести этот токен в белый список, определить процентные ставки для ставок и установить максимальный процент дохода от сетевых операций, чтобы предотвратить эксплойты, например, когда поставленный токен может быть злонамеренно раздут. Процентная ставка токена динамически управляется сетевым управлением и не зависит от рыночных цен или каких-либо легко используемых механизмов, таких как сторонние оракулы. Управление определяет, какие токены должны быть доступны для ставок, и уровень доходов токенов на основе двух факторов:

  • Требуется ли для защиты сети дополнительная стоимость?
  • Требует ли сеть дополнительной активности и дохода?

В зависимости от рыночного спроса и понимания может быть принято осознанное решение по оптимизации притока активов, безопасности и общей сетевой активности. Фактически держатели токенов могут рассчитывать на значительный доход, если их токены пользуются большим спросом, и их включение в белый список приносит оператору сети KIRA доход и / или безопасность.

Доход состоит из двух потоков доходов: вознаграждения за блоки в виде токенов KEX и вознаграждения в виде комиссионных в виде корзины валют, которые пользователи используют для оплаты взаимодействия с приложениями, развернутыми в сети KIRA.

Протокол обмена

Interchain Exchange Protocol (IXP) - это сегментированный модуль DEX, позволяющий делегатам поддерживать стимулы, делая ставки и одновременно получая выгоду от доступа к рынку. Пользователи могут без доверия вносить и обменивать свои активы через межцепочечные протоколы, такие как Cosmos IBC и Polkadot XCMP.

Сеть KIRA стремится утвердиться как в качестве основного уровня расчетов и доступа к рынкам в Интернете блокчейнов (IoB), так и в качестве координационного центра для торговли между цепями, предоставляя ряд будущих приложений DeFi, таких как протокол обмена между цепями и более поздние другие приложения. разработан сообществом в результате программы стимулирования управления. 

В чем разница между KIRA и Stafi

  • Позиционирование продукта: Stafi - это соглашение о выпуске производных токенов с привязанными активами, а протокол обмена между цепочками KIRA - это протокол транзакций с производными токенами с привязанными активами. Помимо поддержки выпуска производных токенов, KIRA также поддерживает торговлю с нулевым доверием и разрешением на торговлю этими производными инструментами.
  • Механизм консенсуса: Stafi использует механизм NPoS Polkadot, а KIRA изобрела механизм MBPoS. KIRA регулирует поведение узлов с помощью механизма управления. По сравнению со Stafi, он может лучше предотвращать атаки Сибиллы, а также может лучше предотвращать голосование узлов без авторизации против мнения делегатов.
  • Режим стекинга: исходные активы, сделанные Stafi, заблокированы в соответствующей цепочке PoS. Теоретически специальные валидаторы Stafi могут управлять этими исходными активами. Когда пользователь делает ставку на сеть KIRA, активы блокируются в сети KIRA, и активы контролируются пользователем.
  • Бизнес-модель: за размещение ставок через Stafi взимается комиссия, в то время как KIRA полностью бесплатна. 

В отличие от Stafi, высвобождение ликвидности зарезервированных активов - лишь часть функции KIRA.

KIRA не будет взимать комиссию за стейкинг, и все активы пользователей будут размещены в собственной сети KIRA, что повысит ликвидность и безопасность сети. В общем, KIRA не будет делать ставки и взимать плату за токены пользователей. Токены пользователей всегда в их руках. Пользователи могут выбрать, какому верификатору они доверяют, что значительно снизит риск наказания Slash.

Кроме того, важно отметить, что KIRA поддерживает стекинг любого вида активов (даже если их исходная сеть не поддерживает стекинг, например BTC или NFT), в то время как Stafi поддерживает только стейкируемые активы.

Ставка ликвидности KIRA сформирует цикл положительной обратной связи:

Люди делают ставку на различные активы в сети KIRA > ликвидность сети и транзакционная активность соответственно увеличиваются > общие сетевые транзакционные издержки также увеличиваются > фиксированный доход включает транзакционные издержки, поэтому пользователи получат больше стимулов, и будут привлечены для размещения дополнительных активов.

Это похоже на непрерывный поезд. Топливо - это различные поставленные жетоны, и система управления KIRA играет в этом роль, вычислительный центр может оптимизировать использование каждой капли топлива, чтобы двигатель мог работать наиболее эффективно.

В целом, Stafi больше похож на шестеренчатую деталь, которая может помочь «тренировать» PoS, не имея соответствующих функций, для продолжения. Сама KIRA представляет собой полноценный «поезд», в нем уже есть все необходимые компоненты, он не будет взимать никаких дополнительных комиссий, пользователям будет выплачиваться топливо (токены стейкинга).