InsurAce Protocol (INSUR) - протокол страхования DeFi

InsurAce - это децентрализованный страховой протокол, целью которого является предоставление надежных и беззаботных страховых услуг для пользователей DeFi с очень низкими премиями и устойчивой окупаемостью инвестиций. Основные преимущества InsurAce включают «0» премиум, линейку обогащенных продуктов, SCR Mining и Sustainable Return. Миссия InsurAce - переосмыслить страхование DeFi и защитить пользователей от угроз безопасности с помощью удобного доступа к продуктам и эффективности капиталовложений.

Децентрализованные финансы (DeFi) нацелены на предоставление финансовых услуг за счет использования децентрализованных технологий, в основном общедоступных сетей блокчейнов, открытым и прозрачным образом с универсальной доступностью. С 2019 года он находится в авангарде инноваций в сфере блокчейнов и криптовалют, а в 2020 году резко вырос за счет различных проектов. Общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi резко выросла за последние несколько месяцев, и на сегодняшний день она достигла 14,12 млрд долларов США, а количество активных пользователей в месяц в октябре 2020 года достигло нового максимума - 300 000.

Рост DeFi TVL

Однако с момента появления криптовалюты взлом кибербезопасности стал одной из самых серьезных проблем и угроз для отрасли. Существует довольно много печально известных и шокирующих атак на криптопространство, таких как Mt. Взлом Gox вернулся в 2011–2014 годы, что привело к потере 460 миллионов долларов США, взлом NiceHash в 2017 году привел к потере 64 миллионов долларов США, взлом Bittrex в 2018 году привел к потере 18 миллионов долларов США и т. Д., Которые пошатнули основы криптовалютного мира.

С появлением DeFi возникли проблемы кибербезопасности. Со второй половины 2019 года сообществу DeFi было сообщено о 10 взломах системы безопасности, включая атаки на некоторые известные протоколы, в результате чего в общей сложности было потеряно 45,16 миллиона долларов США.

Кибер-взломы DeFi

Излишне говорить, что кибератаки по сути представляют серьезную угрозу для всей экосистемы DeFi. Помимо технических подходов к решению этой проблемы, страхование по своей природе было еще одним эффективным средством управления этим риском.

Однако, если взглянуть глубже на текущую ситуацию с DeFi, страховых продуктов по-прежнему мало. Согласно данным DeFi Pulse, из 100 выбранных крупных проектов DeFi доступны только 3 известных страховых протокола, а именно Nexus Mutual, Opyn и Augur.

Распространение проектов DeFi

Тем не менее, общий объем покрытия DeFi TVL за счет существующих страховых проектов крайне низок. Согласно данным, опубликованным Nexus Mutual [1] , общая покрываемая стоимость составляет 65 миллионов долларов США на пике, что составляет всего 0,6% всех активов по всему ландшафту.

TVL в DeFi Covered

Сумма активного покрытия от Nexus Mutual

С одной стороны, пространство DeFi быстро развивалось. С другой стороны, киберриск также постоянно растет. Рынок требует больше страховых продуктов для защиты всей экосистемы. И InsurAce здесь, чтобы выполнить эту миссию!

Каковы проблемы существующих протоколов страхования DeFi

Мы провели обширное исследование существующих страховых продуктов, они разработаны с использованием различных идей и методов, которые можно разделить на 3 типа с дальнейшими сравнениями, перечисленными в таблице ниже:

  • Взаимное страхование, например Nexus Mutual;
  • Производные финансовые инструменты, такие как Opyn (протокол выпуклости); 
  • Рынок предсказаний, такой как Augur.

Существующие страховые решения DeFi

Несмотря на развитие существующих проектов страхования DeFi, мы отмечаем, что взаимное страхование по-прежнему является основным направлением страхования DeFi, однако все еще есть несколько общих проблем, которые необходимо решить.

1. Ограничения доступности продукта

Существуют некоторые ограничения на доступность существующих продуктов, например:

  • Высокая премия: особенно для протоколов с меньшим пулом ставок;
  • Членство на основе KYC: что противоречит свободному и открытому духу DeFi;
  • Ограниченная емкость покрытия: что часто расстраивает клиентов, когда им нужно купить обложки для своих предполагаемых протоколов;
  • Недостаток покрытия для новых протоколов: который часто отстает от темпов развития отрасли и не может поддерживать новейшие протоколы;
  • Отсутствие межсетевого покрытия: что ограничивает возможность защиты протоколами DeFi в других публичных сетях;
  • Отсутствие разнообразия защиты: ограничивается только защитой кибербезопасности по сравнению с широким охватом типов рисков в традиционном страховом ландшафте;

2. Неэффективность капитала

Эффективность капитала является краеугольным камнем любой страховой компании, которая систематически приносит пользу как страховщикам, так и страхователям. Однако низкая эффективность капитала - еще одна проблема для существующих страховых продуктов DeFi, таких как:

  • Низкое использование резервов: капитал, вложенный в страховую платформу, часто не управляется должным образом, что приводит к низкому использованию зарезервированного фонда, который может использоваться более деликатным образом;
  • Неустойчивая окупаемость инвестиций: как и в случае с традиционным страховым бизнесом, клиенты всегда ожидают стабильной окупаемости вложенных средств в страховую компанию.

3. Отсутствие основного управления рисками

Управление рисками лежит в основе любого страхового бизнеса, однако текущие страховые продукты DeFi по-прежнему имеют много возможностей для улучшения своих возможностей контроля рисков, таких как:

  • Кибербезопасность страхового протокола как такового: что, если взломана сама страховая платформа?
  • Риск концентрации: пул капитала часто сильно концентрируется на нескольких основных протоколах, а платформа полностью полагается на Ethereum;
  • Оценка претензий: существующая оценка претензий проводится грубо, только с вынесением решения «да» / «нет», без количественной оценки потерь;
  • Оценка операционных / кредитных / рыночных рисков: эти риски недостаточно хорошо оцениваются и не принимаются во внимание при разработке и работе платформы.

Мы наблюдаем рыночный спрос на большее количество страховых проектов для улучшения инфраструктуры управления рисками экосистемы DeFi, а также поиск улучшений для решения вышеупомянутых проблем.

Поэтому мы работаем над этим новым методом страхования, InsurAce, с нашими уникальными ценностями для решения этих проблем.

Как работает протокол InsurAce

В качестве страхового протокола InsurAce будет предоставлять два функциональных подразделения, аналогичные традиционным страховым компаниям, то есть страховое подразделение и инвестиционное подразделение. Свободный капитал в пуле страхового капитала может быть помещен в инвестиционный пул для получения более высокой доходности, в то время как страховое подразделение обеспечит защиту инвестиционной деятельности. Между тем, доходность со стороны инвестиций, в свою очередь, дополнит премию со стороны страхования и еще больше снизит стоимость покрытия для клиентов. Эти две части будут таким синергетическим образом обеспечивать страхование премий «0», а также значительную прибыль от инвестиций, формируя устойчивую бизнес-модель.

Дизайн Бизнес-Архитектуры

В этой модели InsurAce в качестве платформы будет генерировать доходы от страховых премий, а также небольшую часть доходов от инвестиционных доходов. Эти доходы будут использоваться в таких областях, как затраты на эксплуатацию / развитие, обратный выкуп токенов, стимулы для сообщества, сотрудничество в экосистемах и т. д.

Типичные варианты использования

Существует множество вариантов использования протокола InsurAce, мы представим три наиболее типичных случая для обычных пользователей InsurAce и один вариант использования на уровне платформы, чтобы дополнительно проиллюстрировать, как работает InsurAce.

Типичные варианты использования

  1. Инвестор: Как инвестор, Боб инвестирует активы через инвестиционный портал, выбирая инвестиционный портфель с разным риском и аппетитом к прибыли. Его инвестиции будут покрыты страховкой почти с нулевой стоимостью, и он получит доход от инвестиций и токен INSUR в качестве стимула.
  2. Мэри как страховщик: Как страховщик взаимного страхования, Мэри вкладывает активы в пул взаимного страхования, получает токен INSUR в качестве стимула в соответствии с доходностью добычи и инвестиций SCR.
  3. Джек как застрахованный: Как клиент страховки, Джек получает доступ через портал страхования, чтобы купить одно или несколько страховых покрытий, и получает претензии при активации полиса.
  4. Синергия между двумя руками: Инвесторы, страховщики и застрахованные получат выгоду от взаимодействия между инвестиционным и страховым подразделениями на уровне платформы.
    • Страховое подразделение обеспечивает страховое покрытие инвестиционному подразделению;
    • Свободный капитал в страховом пуле будет использован для инвестиций, управляемых инвестиционным подразделением;
    • Доходы от инвестиций будут возвращены страховой стороне для стимулирования страховщиков и страхователей.

Создание основных ценностей InsurAce

Учитывая проблемы существующих протоколов страхования DeFi, InsurAce предлагает уникальные решения для решения этих проблем.

1. «0» Премиум

Поскольку разработка продуктов на основе портфеля является фундаментальным подходом к диверсификации рисков, премия за страховой продукт будет снижена по своей природе. InsurAce также разработала уникальные модели ценообразования для оптимизации покрытия расходов, опираясь на опыт экспертов по страхованию. Кроме того, инвестиционные коммунальные услуги будут дополнять стоимость покрытия, предлагая сверхнизкую премию, которая в лучшем случае близка к нулю.

2. Линия обогащенных продуктов

В отличие от страхового покрытия на основе единого протокола в Nexus Mutual, InsurAce будет уникальным образом предлагать страховой продукт на основе портфеля, чтобы обеспечить покрытие корзины протоколов DeFi, что создаст инструмент управления диверсифицированными рисками для инвесторов DeFi.

Несмотря на то, что Ethereum является доминирующим публичным блокчейном для протоколов DeFi, другие публичные блокчейны также вступают в силу с быстро развивающимися проектами DeFi. InsurAce будет предлагать продукты, которые охватят эти протоколы DeFi, отличные от Ethereum, а также принесут пользу децентрализованному пространству в целом.

InsurAce планирует расширить доступность продукта для более широкой аудитории, удалив процесс KYC. Любой, у кого есть цифровой кошелек, сможет подключиться к платформе и честно использовать такие услуги, как покупка покрытия, размещение активов, предъявление претензий и т. д.

3. Добыча SCR

Еще одна отличительная черта нашей токен-экономики - это наши программы майнинга SCR. Участники смогут зарабатывать токен InsurAce (INSUR), делая ставки в пул ликвидности.

Взаимные капиталы, вводимые посредством размещения ставок, будут управляться с помощью моделей строгого контроля рисков для динамической корректировки требований к платежеспособности капитала (SCR) и использования обеспеченного свободного капитала для инвестиций, при этом скорость добычи будет контролироваться соответствующим образом.

4. Устойчивый доход

Низкая доходность инвестиций была серьезной проблемой для Nexus Mutual, поскольку ее доходность капитала для поставщиков пула капитала отделена от премий, что довольно мало по сравнению с эталонной доходностью на кредитных и заемных платформах, таких как Compound и Aave. Такая низкая доходность, в свою очередь, препятствует вливанию капитала в пул капитала и усугубляет такие проблемы, как высокая премия и ограниченная мощность.

На InsurAce клиенты смогут получить доход разными способами, включая:

  • инвестировать напрямую в инвестиционные продукты в соответствии со своим аппетитом к риску;
  • доля во взаимном пуле, чтобы получить перенос инвестиций и токен InsurAce (INSUR) в качестве вознаграждения;
  • пользоваться акциями премиального дохода.

Мы уверены, что такая конструкция принесет пользу как страхователям, так и страховщикам.

5. Дальнейшие улучшения

Некоторые процессы также будут усовершенствованы, чтобы лучше удовлетворять потребности клиентов, например:

  • Обработка оценки претензии количественно вместо простого принятия или отклонения;
  • Предоставлять возможности расширения, приращения или переноса существующих обложек;
  • Получите скидку на премию и другие расходы с токеном InsurAce (INSUR);
  • Сотрудничать с другими протоколами DeFi для формирования экосистемы, обеспечивающей перекрестное страхование, синдикацию страхования и т. д. В интересах клиентов InsurAce;
  • Рынок страхового покрытия.
  • Расширьте охват до более конкретных типов рисков, таких как неисправность оракула, нестабильность активов, задержка рейса, катастрофа и т. д.

Какую модель капитала использует InsurAce

Бизнес-модель страховой отрасли, включая страхование и перестрахование, заключается в принятии рисков, взаимном распределении рисков, управлении рисками при сохранении платежеспособности и прибыльности, в которой модель капитала определяет капитал, необходимый для покрытия рисков, связанных с такими целями.

Модель капитала, принятая InsurAce, относится к EIOPA’s Solvency II, который представляет собой пруденциальный режим для страховых и перестраховочных организаций в ЕС. Он устанавливает требования, применимые к страховым и перестраховочным компаниям с целью обеспечения адекватной защиты страхователей и выгодоприобретателей.

В основе новой нормативной базы Solvency II лежит подход, основанный на экономическом риске, который должен позволить оценить «общую платежеспособность» страховых и перестраховочных организаций с помощью количественных и качественных показателей. В соответствии с Solvency II, требования к платежеспособности предприятий определяются на основе их профилей рисков и способа управления такими рисками, что, таким образом, обеспечивает правильные стимулы для рациональной практики управления рисками и обеспечивает повышенную прозрачность.

Существуют различные уровни требований к капиталу в рамках Solvency II, среди которых двумя ключевыми критериями являются требование платежеспособного капитала (SCR) и минимальное требование к капиталу (MCR). SCR - это капитал, необходимый для обеспечения того, чтобы страховая компания могла выполнять свои обязательства в течение следующих 12 месяцев с вероятностью не менее 99,5%, где MCR представляет собой порог, соответствующий 85% -ной вероятности адекватности более 12 -ти месяцев и составляет от 25% до 45% SCR. В надзорных целях SCR и MCR можно рассматривать как «мягкие» и «твердые» полы соответственно.