Deri Protocol (DERI) - обмен рисками

Deri Protocol (DERI) - это децентрализованный протокол, позволяющий пользователям точно и эффективно обмениваться рисками. Это способ DeFi торговать деривативами: хеджировать, спекулировать, проводить арбитраж - все по цепочке.

Это достигается за счет того, что пулы ликвидности играют роль контрагентов для пользователей. С протоколом Deri подверженность рискам токенизируется как невзаимозаменяемые токены (NFT), чтобы их можно было импортировать в другие проекты DeFi для собственных финансовых целей. Предоставляя эффективный сетевой механизм для обмена и удержания рисков, Deri Protocol создал один из самых важных блоков инфраструктуры DeFi.

Хотя для криптографии уже существуют производные решения, большинство из них либо централизованы, либо недостаточны для удовлетворения потребностей и требований потенциальных клиентов DeFi. Проще говоря, окончательное решение для обмена рисками в криптовалютном мире должно быть чем-то оригинальным и органичным в блокчейне. И это именно то, что означает Deri Protocol.

Финансы, производный инструмент - это контракт, стоимость которого определяется результатами деятельности базового предприятия. Это базовое предприятие может быть активом, индексом или процентной ставкой, и его часто просто называют базовым или базовым лицом.

Деривативы могут использоваться для ряда целей, включая страхование от колебаний цен (хеджирование), повышение подверженности колебаниям цен для спекуляций или получение доступа к активам или рынкам, которые иначе трудно торговать.

Некоторые из наиболее распространенных деривативов включают форварды, фьючерсы, опционы, свопы.

Экономическая сущность производного инструмента заключается в том, чтобы пользователь точно и эффективно приобретать определенные риски.

Зачем нужен децентрализованный протокол для производных?

Обмен рисками - одна из основных функций финансирования, наряду с заимствованием и кредитованием, спотовым обменом и т. Д. Блокчейн как финансовая инфраструктура требует для этого ончейн-механизм.

Фактически, централизованные биржи (CEX) производных криптографических инструментов уже какое-то время служат цели обмена рисками в криптовалютном мире. Тем не менее, поскольку CEX не является органической частью цепочки блоков, она не может напрямую взаимодействовать с другими действиями в цепочке (например, транзакциями). Следовательно, хотя CEX могут частично служить своей цели в качестве подключаемого модуля для децентрализованной финансовой (DeFi) экосистемы, они не могут играть роль механизма внутричейн (децентрализованного) обмена. И по той же причине, хотя гибридные решения (частично в цепочке, частично вне цепочки) действительно имеют добавленную стоимость для конкретных сценариев, они также не могут быть окончательным решением для DeFi.

Проще говоря, окончательным решением для обмена рисками в криптовалютном мире должно быть что-то оригинальный и органичный в блокчейне.

Производная DEX против CEX

Поскольку централизованные биржи (CEX) производных криптовалюты уже частично служат этой цели, сравнение этих двух помогает понять решение децентрализованного обмена (DEX). Тем не менее, обратите внимание, что на самом деле это сравнение двух разных существ: хотя DEX и CEX частично преследуют одну и ту же цель, они фундаментально различаются по своей природе.

Что нам нужно для деривативов DEX?

Теперь мы суммируем атрибуты, которые необходимы для децентрализованного механизма обмена деривативами:

  • Настоящий DeFi: ядро механизма обмена должно полностью находиться в цепочке;
  • Реальный производный инструмент: он должен позволять пользователям точно и эффективно с точки зрения капитала получать желаемые риски;
  • Возможность компоновки: ключевой компонент должен быть токенизирован, чтобы его можно было импортировать в другие проекты DeFi, такие как блоки lego;
  • Открытость: решение должно использовать общие токены (например, стейблкоины) в качестве базового токена, а не использовать какие-то «внутренние чипы».

Кроме того, хотя простота и не является определяющим атрибутом, она также имеет решающее значение для работы решения. Децентрализованный протокол деривативов должен быть таким же простым в использовании, как и спотовая биржа, например Uniswap.

Что такое Deri Protocol (DERI)

Deri Protocol (DERI) - это сокращение от производного. Как видно из названия, протокол Deri помогает людям торговать деривативами. По сути, протокол Deri - это
децентрализованный протокол, позволяющий пользователям обмениваться рисками.Как РЕШЕНИЕ для децентрализованного обмена деривативами, протокол Deri по своей природе разработан с учетом всех определяющих особенностей DeFi и финансовых деривативов.

  • Реальный DeFi: Deri Protocol - это группа смарт-контрактов, развернутых на блокчейне Ethereum, где обмен рисками происходит полностью в цепочке.
  • Реальная производная: PnL позиций пользователей рассчитывается с ценой отметки, обновленной оракулом, что обеспечивает точность; позиции поддерживаются за счет маржи, которая обеспечивает встроенное кредитное плечо.
  • Сочетаемость: Позиции токенизируются как невзаимозаменяемые токены (NFT), которые могут храниться, передаваться или импортироваться в любые другие проекты DeFi для их собственных финансовых целей (как блоки в их собственной «игре lego»).
  • Открытость: любой может запустить пул с любым базовым токеном (но обычно со стейблкоином, например USDT или DAI). То есть протокол не требует использования какой-либо конкретной «внутренней микросхемы».
  • Простота: Протокол Deri использует чрезвычайно простой торговый процесс.

Что делает Deri Protocol таким особенным?

Как решение для децентрализованного обмена деривативами, Deri Protocol спроектирован с учетом всех определяющих особенностей DeFi и финансовых деривативов по своей природе.

Real DeFi: Deri Protocol - это группа смарт-контрактов, развернутых на блокчейне Ethereum, где обмен рисками происходит полностью в цепочке.

  • Реальная производная: PnL позиций пользователей рассчитывается с ценой отметки, обновленной оракулом, что обеспечивает точность; позиции поддерживаются за счет маржи, которая обеспечивает встроенное кредитное плечо.
  • Возможность комбинирования: позиции токенизируются как невзаимозаменяемые токены (NFT), которые могут храниться, передаваться или импортироваться в любые другие проекты DeFi для их собственных финансовых целей (как блоки в их собственной «игре lego»).
  • Открытость: любой может запустить пул с любым базовым токеном (но обычно со стейблкоином, например USDT или DAI). То есть протокол не требует применения какой-либо конкретной «внутренней микросхемы».
  • Простота: протокол Deri использует чрезвычайно простой торговый процесс.
  • Взаимосовместимость: токен $ Deri совместим и поддерживает три различных блокчейна через наш уникальный кроссчейн-мост Deri. (Ethereum, Binance Smart Chain и Huobi Eco Chain)
  • Динамическая смешанная маржа: позволяет трейдерам выбрать один или несколько из поддерживаемых базовых токенов для публикации в качестве маржи.
  • Обеспечение динамической ликвидности: позволяет поставщикам ликвидности выбрать один или несколько из поддерживаемых базовых токенов для предоставления в качестве ликвидности.
  • Несколько торговых символов в одном пуле: поддерживает несколько торговых символов в одном пуле

Ключевые роли

Наша экосистема - это сущность, состоящая из множества основных участников и ключевых ролей, каждый из которых выполняет важную задачу.

  • Поставщики ликвидности предоставляют ликвидность пулам для получения комиссий за транзакции, комиссий за финансирование, вознаграждений DERI и т. д. И поэтому играют роль контрагента трейдеров.
  • Арбитражники - это особый тип трейдеров, которых привлекает арбитраж с комиссией за финансирование для уравновешивания двух сторон длинной и короткой позиций.
  • Позиция ликвидаторов: Когда позиция нарушает линию ликвидации, ликвидатор может заплатить газ за ликвидацию позиции и разделить часть оставшейся маржи позиции в качестве вознаграждения.