Bridge Mutual (BMI) - децентрализованное страхование

Bridge Mutual (BMI) - это децентрализованное, дискреционное, масштабируемое и комплексное приложение, предоставляющее страховые решения для смарт-контрактов, стейблкоинов, централизованных бирж и других продуктов криптографии и DeFi. Он предлагает прозрачные, проверяемые внутрисетевые инвестиционные стратегии для возврата прибыли и распределения прибыли для своих пользователей и не требует KYC или личной информации.

2020 год запомнится в криптовселенной как год расцвета протоколов DeFi, в которых наблюдался экспоненциальный рост с точки зрения рыночной капитализации (и, следовательно, популярности), которая для некоторых проектов выросла в десятки или сотни раз.

На данный момент по данным DefiPulse TVL (общая заблокированная стоимость) составляет 14,12 млрд долларов. Совокупность этих протоколов, теперь называется Money Legos: кредитование, привлечение заемных, производные, синтетические активы, DEXs, пулы ликвидности,  флэш - кредиты и так далее. Но децентрализация, наряду с различными преимуществами, сопряжена с определенными рисками: смарт-контракт может быть взломан, или могут появиться лазейки для взлома, биржа может быть атакована.

DeFi-атаки 2020 года

Maker DAO, bZx, Kucoin, Harvest Finance, dForce Lending Platform, Cheese Bank, Akropolis, Value DeFi: только с учетом текущего года атаки на смарт-контракты и биржи привели к кражам на сумму более 200 миллионов долларов, и только за последнюю неделю мы должны добавить в список взлом протокола стейблкоина Origin (стоимостью 7 миллионов долларов) и взлом протокола Pickle Finance (более 20 миллионов долларов).

Капитализация стейблкоинов составляет более $ 23 млрд, капитализация Tether составляет более $ 18 млрд на 18 ноября 2020 года. Однако стейблкоины не всегда стабильны. Они также подвержены сбоям и становятся потенциально бесполезными.

15 октября 2018 года был атакован Tether, доминирующий на рынке стейблкоин, в результате чего была нарушена привязка Tether к доллару США, что привело к падению его стоимости на 7%. Во время атаки движение рынка было массовым и внезапным.

Страховые рынки и случай со стейблкоинами

Мост взаимной рыночной капитализации

Рынок страхования DeFi по существу начался в этом году, повысив его рыночную капитализацию с 0 до 290 миллионов долларов, в то время как традиционный мировой рынок страхования в настоящее время весит около 5 трлн долларов. Из них рынок $ 3,7 трлн, на который в настоящее время распространяется кредитный дефолтный своп, может быть оцифрован и децентрализован в среднесрочной перспективе.

Существуют различные типы вредоносных событий, которым сегодня подвержены пользователи DeFi (но также и простые ходлеры криптовалюты) и от которых они хотят быть защищены: они могут касаться протоколов DeFi, смарт-контрактов, взломов обмена, но не только. Первым большим шагом, который может значительно повысить скорость внедрения DeFi и его инструментов, на самом деле, безусловно, является вариант использования стейблкоинов, рынка, который на самом деле стоит более 20 миллиардов долларов и занимает все более важную часть всей криптовалюты. рыночная капитализация (сейчас чуть меньше 5%).

Стейблкойны, даже на концептуальном уровне, являются наиболее важным звеном, объединяющим мир криптоактивов с фиатными валютами. Фактически, представляя оцифровку фиатной валюты, а также перевод ее стоимости в блокчейн, с преимуществами скорости передачи, которой обладает токен, простотой управления и отсутствием каких-либо других ограничений, таких как уровни авторизации, типичные для фиатной валюты, сегодня стейблкоины признаны в криптовалюте стандартом. Помимо использования в качестве актива в обменных парах против любой другой криптовалюты, они часто также представляют собой функцию хеджирования, используемую трейдерами и держателями во время циклов медвежьего рынка.или просто перевести стоимость волатильного актива в привязанный к фиатной валюте: тем не менее, стейблкоины по-прежнему несут соответствующие риски: большинство из них, например, при использовании децентрализованной инфраструктуры подлежат централизации в управлении выпуском, поставкой и опека; Например, $ USDT, как и $ USDC, гарантируется центральным эмитентом. Другие стейблкоины, такие как $ DAI, децентрализованы, но в любом случае не защищены от эндемического риска протокола, который выдает их взлом (Maker DAO в случае $ DAI) или других рисков любого рода.

Страхование стейблкоинов, помимо того, что является единственным полностью автоматизированным случаем требования (позже мы увидим, как Bridge Mutual реализует эту функцию, автоматически проверяя сбой привязки между стейблкоином и фиатом, к которому оно относится), представляет собой рынок, который все еще не изучен и это действительно могло бы послужить движущей силой принятия DeFi для массовой аудитории, а также для институциональных фондов, которые все еще не доверяют в отсутствие гарантий. В конечном итоге, страхование активов такого типа значительно укрепляет самый важный проход между унаследованными и децентрализованными финансами.

Bridge Mutual - Ценностное предложение

Bridge, который строит свою инфраструктуру всети Ethereum, но планирует перейти на Polkadot (как толькобудут запущены его парачейны), используяпарачейн, совместимый с Solidity, такой как Edgeware, привносит инновации на рынок децентрализованного страхования для продуктов DeFi, позволяя пользователи приобретают различные типы политик, в основном трех категорий:

  • Взлом смарт-контрактов;
  • Взлом биржи;
  • Провалы стейблкоинов.

Выплачивая премию за выбранный тип полиса, можно получить доступ к покрытию. Цена надбавки определяется моделью динамического ценообразования на основе множества факторов риска. Пользователи могут подавать заявки через приложение, и механизм (подробно описанный в следующем абзаце) обеспечивает автоматическое решение в случае страхования стейблкоинов, в то время как две другие категории событий предусматривают трехэтапную систему голосования.

Экономика платформы, основанная на двух типах пользователей: держателях полиса, покупающих страховку, и участниках, обеспечивающих ликвидность, регулируется токеном $ BMI, поток которого будет лучше описан ниже.

Стейкеры, которые могут выбирать на основе анализа факторов риска, какие категории полисов предоставлять ликвидность, получают в качестве вознаграждения часть премий, уплачиваемых держателями полисов, а также доходность, генерируемую протоколом, который автоматически инвестирует часть вознаграждений в протоколах DeFi.

Bridge Actors, App, Токен Flow

Блок - схема на рисунке ниже показано, как BMI Стейкер пользователей и страхователь пользователи ведут себя в протоколе.

Bridge Token Flow

Когда пользователи покупают страховку для выбранной категории, премия конвертируется в BMI и распределяется: 70% сжигается; 20% отдается стейкерам; 10% заблокированы для выплаты избирателям в случае претензии.

Владельцы BMI могут заблокировать и поставить свои BMI в пулы покрытия для определенных активов в обмен на участие в прибыли и доходности.


Рабочий процесс оценки претензий

Держатели полисов могут легко подавать претензии с помощью панели управления протокола (претензии по страховке стейблкоинов не имеют процесса голосования, эти претензии урегулируются автоматически и мгновенно).

  • Избиратели в большинстве получают вознаграждение, избиратели в меньшинстве - нет.
  • Избиратели, вступившие в сговор и голосующие нечестно, могут быть сожжены.
  • Требования пройти тщательный 3-фазный механизм толпы голосования.
  • Голосование длится 3 дня, между этапами голосования 10 дней.

Bridge предоставит список событий, подлежащих покрытию, с определениями ключевых терминов. Когда на бирже происходит что-то, что якобы приводит к потере средств, те, кто приобрел покрытие для этой биржи, могут потребовать средства в размере, не превышающем максимальную сумму их полиса. Сообщество не должно определять, был ли затронут лично заявитель, сообщество будет нести ответственность только за определение того, произошло ли событие, подлежащее покрытию.

Следует отметить, что сама биржа может приобретать страховку или пользователи этой биржи могут приобретать страховку. Пока есть пользователи, которые вносят средства для использования в качестве покрытия для определенного актива или биржи, страховые полисы могут быть приобретены на эти средства. Вот почему для пользователей важно выбирать только те обмены или проекты, которые, по их мнению, безопасны и вряд ли будут атакованы.

Хотя, естественно, премии (и, следовательно, рентабельность инвестиций) для тех, кто покрывает более рискованные активы / биржи, будут выше из-за повышенного риска и спроса.

Преимущества перед Nexus

Nexus Mutual с рыночной капитализацией около 200 миллионов долларов в настоящее время является самым значительным конкурентом Bridge. Ниже кратко перечислены основные конкурентные преимущества, которые архитектура и токеномика Bridge могут сохранить перед своим конкурентом:

  • Охват продуктов: Nexus Mutual охватывает только атаки на смарт-контракты, а вместо этого Bridge разрушает сектор, вводя больше категорий политик, в первую очередь на стейблкоины, но также и на биржи. Другие категории могут появиться в дальнейшем.
  • Структура: Bridge не требует процедуры KYC, и все процессы происходят полностью внутри сети, тогда как Nexus Mutual обеспечивает KYC и регистрацию политик вне сети, а также членский взнос.
  • Модель премиальной цены: в случае Bridge она динамически определяется различными факторами риска того типа риска, от которого вы хотите защитить себя, в то время как Nexus применяет политику, полностью основанную на ликвидности, то есть на предложении капитала протокола.
  • Голосование по претензиям: Bridge представляет автоматизированный результат по претензиям для случая использования страховых полисов стейблкоинов, сокращая время обработки и делая ее чистой и гладкой.