Bifrost (BNC) - децентрализованные финансы для токенов POS

Bifrost (BNC) - это проект DeFi для токенов PoS, который включает как ставки, так и ликвидность. Он разработан на основе Substrate и построен в сети Polkadot. Как проект DeFi в экосистеме Polkadot, пользователи Bifrost могут в любое время обменивать токены PoS на токены vTokens через протокол Bifrost, чтобы получить вознаграждение за стекинг и ликвидность. Получение наград с первого дня, без каких-либо периодов блокировки. BNC - это собственный токен Bifrost.

С развитием большего количества публичных сетей, принимающих PoS-консенсус для повышения доступности и децентрализации проектов, появилось еще 80 публичных сетей PoS с общей рыночной стоимостью более 145,3 миллиардов долларов. Ежегодно через стекинг будет генерироваться вознаграждение в размере более 2,5 миллиардов долларов. Между тем, с бумом рынка DeFi и ожиданием запуска Ethereum 2.0 Staking будет стимулировать рынок криптовалют в 2021 году. Быстрый рост децентрализованного финансирования (DeFi) и рынка ставок подталкивает два механизма DeFi и Staking к частому взаимодействию в ландшафт блокчейнов и перекрытие для создания большей компоновки, но возникают проблемы.

Конкуренция между стейкингом и DeFi

С появлением в настоящее время новых продуктов DeFi, таких как Yield Farming, продукты DeFi могут предлагать пользователям невероятную годовую норму прибыли, но основывается ли это процветание на консенсусе ETH PoW, который может поддерживаться в рамках консенсуса ETH 2.0 или Polkadot PoS? Пользователи могут выбрать только один между DeFi или Staking в качестве проблемы вознаграждения. Если вознаграждения DeFi не могут покрыть стоимость привязки стейкинга, пользователи переместят свои активы из DeFi в стекинг путем выбора более высокого вознаграждения. И наоборот, пользователи будут переводить свои активы из продуктов Staking в продукты DeFi, но недостаточная скорость Staking может вызвать проблемы безопасности сетевого консенсуса PoS. Таким образом, в любом случае будет проигрышная ситуация.

Между тем, у стекинга по-прежнему существует множество проблем, таких как высокий порог для участия, недостаток ликвидности, конфликт между управлением и интересами. PoS и PoW также имеют проблемы с византийской отказоустойчивостью. Больше пользователей должны участвовать в стекинге, чтобы обеспечить более децентрализованную и безопасную работу всей сети. Некоторые проекты используют централизованные управляемые схемы для решения вышеуказанных проблем стекинга. Мы считаем, что эта операция может увеличить участие в стекинге в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе она постепенно разрушит децентрализованную систему PoS, подвергающуюся риску.

Конфликты между ликвидностью и безопасностью

Механизм PoS определяет, что безопасность сети поддерживается механизмом Staking, что означает, что ликвидность и безопасность являются взаимоисключающими. Как правило, повышение ликвидности стекинга требует учета сетевой безопасности, в то время как решение ликвидности токена PoS Staking направлено на преодоление этого барьера, что снижает альтернативные издержки для пользователей, участвующих в стекинге, при одновременном повышении общей скорости стекинга публичных цепочек PoS. Если ставка стекинга слишком низкая (например, VSYS), возникнут проблемы с безопасностью консенсуса PoS, и узлы могут иметь более высокий риск централизации, что приведет к потере пользователей из-за их проблем безопасности. В то время как высокая ставка (например, KSM) приводит к дефициту ликвидности на рынке. Узнать цену можно только с помощью нескольких токенов, Это означает, что существует множество пузырей, ведущих к более высокой волатильности цен. Для тех пользователей, которые ставят свои активы на стекинг, они не могут хеджировать риски, потому что в заблокированной позиции нет ликвидности, а альтернативная стоимость стекинга должна быть увеличена.

Ставки и межсетевые конфликты

С Polkadot, Cosmos в сеть выходит еще больше кросс-чейн-проектов, пользователи с большим энтузиазмом участвуют в кросс-чейн-сценариях. Однако пользователи могут потерять свои первоначальные вознаграждения за стекинг, конвертируя токены кросс-чейна. В настоящее время им необходимо не только платить комиссионные и другие сборы, но и время, необходимое для стейкинга. Поскольку блокчейн постепенно преодолевает барьеры, активы или данные могут легко перемещаться по цепочке, вознаграждения за стекинг могут выплачиваться в сценариях кросс-цепочки, что значительно снизит стоимость входа пользователей в кросс-цепочку.

Bifrost (BNC)

Bifrost - это кросс-чейн сеть, которая обеспечивает ликвидность связующим активам. Он использует преимущества стекинга на ранней стадии для обеспечения ликвидности в форме деривативов стекинга. Bifrost создан в сети Polkadot и разработан Substrate, нижележащий уровень основан на консенсусе WebAssembly, LIBP2P и GRANDPA. В качестве проекта DeFi в экосистеме Polkadot Bifrost запускает vToken (Staking Derivatives Voucher Token), который позволяет пользователям обменивать токен PoS на vToken и в любое время получать ликвидность и вознаграждение за стейкинг через протокол Bifrost. Bifrost приобрел грант Web3 Foundation, он также является участником программы Substrate Builders Program в рамках Parity, одного из пятнадцати основных участников инкубатора Web3 Bootcamp, организованного Web3 Foundation и WanXiang Blockchain Lab.

Bifrost обеспечивает промежуточный уровень между стекингом и уровнем приложения. Конкуренция за вознаграждение между стекингом и DeFi решается за счет того, что взаимосвязь между стекингом и уровнем приложения, который построен на базовом протоколе, становится совместимой сверху вниз, а не параллельно друг другу. Этот механизм позволяет пользователям в любое время конвертировать PoS-токены в vToken через парачейн Bifrost по протоколу Bifrost, и каждый PoS-токен будет соответствовать другому vToken, например, vDOT, мостовой токен Polkadot, vETH, мостовой токен Ethereum и т. Д. Проще говоря, пользователям нужно только держать vToken, и они могут получить вознаграждение за стекинг. Обеспечивая ликвидность vToken, можно обеспечить как ликвидность сети PoS, так и безопасность, чтобы разрешить конфликты между ликвидностью и безопасностью сети PoS. 

Ключом к решению подобных проблем является предоставление деривативов для стекинга торговым сценарием, отвечающим их потребностям в ликвидности, с помощью встроенного в Bifrost vTokenSwap (торговый пул AMM), который позволяет торговать между 64 парами в одном пуле из 8 валют. Оптимальный путь обмена будет открыт позже между торговыми пулами vTokenSwap, где поставщики ликвидности vTokenSwap получат долю комиссий за транзакции и поощрения за ликвидность. vTokenSwap обеспечивает начальный сценарий ликвидности для vToken, в то время как конструкция vToken без расчетов позволяет использовать централизованные и децентрализованные сценарии, которые идеально подходят для выполнения. развитие, что упрощает масштабирование ликвидности vToken.

План реализации

Bifrost завершит свой бизнес в качестве парачейна Polkadot, разделяя консенсусную безопасность Polkadot с другими парачейнами и избегая высоких затрат на эксплуатацию и обслуживание отдельной сети публичных цепочек. Стоимость эксплуатации публичной сети PoS огромна; в случае Cosmos для поддержания сетевой безопасности за счет уровня инфляции около 5,8% в год (согласно ставке стейкинга 72% и доходности 8,09% в настоящее время) требуется примерно 15 344 540 ATOM (около 83 474 302 долларов) в год, а высокая инфляция может даже подтолкнуть сеть в смертельную спираль, если использование сети невелико, а получение ценности неадекватно.

С другой стороны, текущий вход Bifrost из производного инструмента Staking для обеспечения ликвидности для большинства сетей PoS неизбежно приведет к тому, что собственные активы и их соответствующие голоса в большинстве сетей PoS будут отражены в протоколе Bifrost с консенсусной безопасностью, соответствующей таким собственным активам. переносится в сеть Bifrost. Если стоимость атаки Bifrost Consensus Security ниже, чем стоимость исходной PoS Consensus Security, это заставит хакеров намеренно атаковать сеть Bifrost, чтобы завершить атаку на исходную сеть PoS, что приведет к тому, что сеть Bifrost больше не будет им доверяют или даже технически противодействуют другие сети PoS. Следовательно,

Таким образом, Bifrost будет участвовать в торгах за слот парачейна PoS и разделить консенсусную безопасность PoS, став парачейном, что, с одной стороны, дает больше консенсусной безопасности для других сетей PoS и парачейнов, поддерживаемых Bifrost, а с другой стороны, снижает высокую стоимость что Bifrost берет на себя для поддержания консенсусной безопасности независимых PoS-сетей.

Типичная услуга - размещение ликвидности

Обеспечение стандартных процессов стекинга с более гибкими финансовыми инструментами для публичных сетей на основе PoS или других систем, чтобы принести дополнительные преимущества пользователям сообщества Bifrost, является одной из основных целей проекта Bifrost. Bifrost обеспечивает безопасность активов для стекинга с помощью безопасной децентрализованной технологии кросс-чейн активов. Разницу между стейкингом через Bifrost и прямым стейкингом можно увидеть в следующем процессе:

Рисунок 1. Оригинальные интерактивные процедуры стекинга

Рисунок 2: Интерактивные процедуры стейкинга Bifrost

Типичный сервис - ликвидность PLO

Bifrost, как парачейн в экосистеме Polkadot, отлично справляется со стейкингом во всей экосистеме, и в то же время предоставляет базовые инструменты поддержки для экономических моделей DeFi с высокой степенью сходства со стейкингом, способствуя здоровому развитию. всей экосистемы. PLO (Parachain Lease Offering) - одна из ключевых экономических моделей экосистемы Polkadot, которая очень сопоставима и похожа на Staking PoS, а процесс взаимодействия между PLO напрямую и IPO через Bifrost сравнивается следующим образом:

Рисунок 1: Оригинальные интерактивные процедуры ООП

Рисунок 2: Интерактивные процедуры Bifrost PLO

Экономические цели

Обеспечение ликвидности 80% заложенных активов - это миссия и видение компании Birost. Мы считаем, что путь к реализации видения начинается с разработки правил, и что Bifrost будет предоставлять услуги пользователям в форме общей безопасности Polkadot, и мы считаем, что, обеспечивая ликвидность для других PoS-цепочек, другие цепочки косвенно передавая свою консенсусную безопасность Bifrost. Поддерживать независимый PoS-консенсус дорого, и когда работает независимая основная сеть, если общее количество активов, заблокированных в этой сети, превышает ее рыночную стоимость, у хакеров будет достаточно стимулов для атаки на независимую основную сеть и перемещения активов. что не только полностью уничтожает проект, но и вызывает цепную реакцию атак на безопасность других сетей, которые он поддерживает. Итак, при запуске независимой основной сети

Таким образом, Bifrost зарезервирует определенный процент BNC в качестве стоимости для оплаты слотов или потоков парачейна, и по мере увеличения количества слотов эта стоимость значительно упадет по сравнению со стоимостью поддержки отдельной основной сети, что упрощает для Bifrost, чтобы зафиксировать ценность, создаваемую сетью для своих пользователей. Также экономические модели, такие как vTokenmint и стимулы для холдингов, стимулы для Collator, страховые фонды Slash и т. д., Также способствуют устойчивости сети Bifrost.

Токен ваучера (vToken)

Ваучер-токен или vToken - это своего рода универсальный актив на основе Polkadot или субстрата, созданный пользователями через сеть Bifrost с использованием активов для стекинга. vToken представляет собой право владения и вознаграждения исходных активов стекинга. Вознаграждение за стекинг, генерируемое стейкингом, является альтернативным хрупким активом с торговой ликвидностью, который может разблокировать ликвидность исходного стейкинга или даже стать новым активом стекинга, чтобы помочь пользователям совершать транзакции с использованием заемных средств. vToken также имеет шесть функций, включая отслеживаемость, управление, кросс-чейн, полный резерв, альтернативный и полный сценарий.

Ставки деривативов

Bifrost - это полностью децентрализованная сеть, стандартизирующая формирование процентов, расчет и удержание капитала для активов для ставок, которая может обеспечить ликвидность для всех видов активов для ставок. Однако из-за децентрализованных характеристик залог также должен иметь следующие характеристики:

  • Активы, выпущенные в сети;
  • Награда рассчитана по цепочке;
  • Доказанная справедливость по цепочке.

В настоящее время консенсусные активы PoS, естественно, обладают тремя вышеуказанными характеристиками. Bifrost обеспечит ликвидность для стекинг-активов в качестве точки входа на рынок и обеспечит ликвидность стекинг-деривативов vToken для различных сетей PoS. 

Родной токен Bifrost (BNC)

Bifrost Native Token (BNC) является основным сетевым токеном Bifrost, начальное общее количество составляет 80000000. В настоящее время в тестовой сети Bifrost ваучеры BNC, которые можно обменять 1: 1 в основной сети, можно получить на более ранних этапах сообщества. распространение. В настоящее время BNC недоступен для функции передачи до тех пор, пока время не будет разделено на четыре этапа: завершение запуска PoA, запуск основной сети, удаление Sudo и утверждение предложения о передаче.

Захват ценности

  • Комиссия за ликвидность для деривативов: переводы, транзакции, ипотека и другие действия в сети Bifrost должны платить определенную комиссию для поддержания сети. BNC, который использовался для выплаты комиссии, будет отправлен в Казначейство для дальнейшего администрирования и распределения. 
  • Обеспечение Slash: участвующие узлы должны будут заложить часть BNC для получения голосов из актива пула ставок, увеличивая при этом стоимость Slash. Обеспечение косой черты будет увеличиваться или уменьшаться в зависимости от оценки производительности узла.
  • Ваучер на управление: BNC можно использовать в ончейн-парламенте, техническом комитете, распределении казначейства, управлении референдумом, выборах узлов и других функциях управления цепочкой, при этом BNC может получить право на управление сетью Bifrost.
  • Вознаграждение за получение ставок: часть вознаграждения за ставки, полученного от Bifrost, будет использоваться для обратной покупки BNC и помещена в Государственную казну.

Модель стимулирования

Зарезервированная часть и средства могут регулироваться с развитием Bifrost, но Bifrost не будет проводить бесплатную раздачу, и любой стимул будет соответствовать принципу получения фундаментальной стоимости.

  • Поощрение vToken Holding: ликвидность vToken - это самая значительная ценность, которую может предложить Bifrost, 15,2% ВСЕГО BNC используется для вознаграждения пользователей, чеканящих vToken.
  • PLO (предложение аренды парачейна): успешное IPO символизирует безмерную ценность для сети Bifrost. Bifrost выпустит 12,8% токенов, чтобы вознаградить группу, которая помогает Bifrost участвовать в IPO.

Распределение токенов

Цель распространения BNC - сделать сеть Bifrost более децентрализованной, увеличить рыночный масштаб для производной от vToken стекинга и стимулировать ликвидный рынок. Таким образом, каждый шаг распространения BNC будет критически важным для здоровья протокола Bifrost. Для достижения цели BNC зарезервирует 45% токенов в качестве стимулов для всей экосистемы, включая vTokenmint, аукционы слотов PLO, стимулы для узлов Collator, использование Oracle и межсетевые затраты.

Экосистема

Поощрения за владение vToken

Количество vTokenmint имеет решающее значение для ликвидности, майнинг монет vToken станет ключевым процессом распределения для BNC. Пожалуйста, обратитесь к разделу « Стимулы vToken», чтобы узнать о конкретных правилах и формулах распределения.

Предложение аренды Parachain (PLO)

Только проекты, которые получают слот парачейна, могут называться парачейном Polkadot, который может реализовывать общие функции безопасности и ретрансляции кросс-цепочки. Согласно стратегии Polkadot PLO, парачейн-слоты будут выпускаться поэтапно с рейтингом аукциона DOT Staking. Слоты парачейна содержат срок аренды от 6 до 24 месяцев, и Bifrost планирует предлагать цену не менее 4 лет с 12% от общей суммы BNC для аукциона слотов парачейна. DOT, которые выполняют блокировку слотов парачейна Bifrost, получат BNC в качестве вознаграждения, в то время как Bifrost также будет использовать свои бизнес-характеристики, чтобы предоставить пользователям ликвидность DOT блокировки парачейна (предварительно обозначенную как pDOT). В настоящее время существует неопределенность в отношении правил аукционов парачейна Polkadot, и конкретные правила, связанные с участием в PLO, будут объявлены после введения правил аукциона.