Base Protocol (BASE) - индекс криптовалют

Base Protocol (BASE) - это токен, цена которого привязана к общей рыночной капитализации всех криптовалют в соотношении 1 к 1 триллиону долларов США. Это дает трейдерам возможность спекулировать на всей криптоиндустрии, как если бы это был индекс, такой как S&P 500 или NASDAQ.

  • Если рыночная капитализация всех криптовалют составляет 450 млрд. долларов США, то BASE составляет 0,45 доллара.
  • Если рыночная капитализация всех криптовалют составляет 800 млрд. долларов долларов США, то BASE составляет 0,80 доллара.

Base Protocol (BASE) - это первый и единственный в мире трекер токенизированного рынка криптовалют. 

Держа токены BASE, пользователи могут получить доступ к показателям всего рынка криптовалют. В отличие от трекеров индекса, которые в настоящее время работают на традиционных рынках, здесь нет комиссии за вход или выход, а также брокерских сборов.

Индексные фонды стабильно превосходят активно управляемые паевые инвестиционные фонды. До запуска BASE не существовало реального трекера рынка криптовалют, который отслеживал бы производительность всего рынка цифровых активов. BASE будет полезна институциональным инвесторам и трейдерам для диверсификации и хеджирования своих крипто-портфелей. BASE также поможет новым и существующим розничным инвесторам избавиться от догадок и узнать о росте всех текущих и будущих цифровых активов, выходящих на рынок.

Базовый протокол токена BASE создает несколько дополнительных вариантов использования в DeFi, торговле, венчурном капитале, хедж-фондах и многих других секторах бизнеса.

Миссия Base Protocol проста - сделать так, чтобы каждый мог легко получить выгоду от производительности всего рынка криптовалют безопасным, децентрализованным и ориентированным на будущее способом.

Почему Base Protocol (BASE)?

Несомненно, ETF для криптоиндустрии был бы ценным продуктом для инвесторов. Но создать такой продукт традиционными средствами очень сложно, так как управлять портфелем, состоящим из более чем 5000 активов, практически невозможно. Как бы управляющий портфелем взвешивал право собственности на каждый актив при изменении доминирования рыночной капитализации? Как они будут учитывать новые входящие / выходящие активы? Кто возьмет на себя все связанные с этим комиссионные за транзакции и хранение? Существуют также различные правовые ограничения, которые ограничивают создание такого инструмента во многих странах - и даже если бы он мог быть создан, это был бы высокоцентрализованный продукт.

Просто привязав цену к общей рыночной капитализации всех криптовалют, Base Protocol решает все эти проблемы. BASE дает держателям те же функции, что и традиционный отраслевой ETF, без всех централизованных проблем, которые делают такой ETF невозможным.

BASE предложит инвесторам новую ценность в экосистеме криптовалюты благодаря элегантно простому протоколу - настолько ценному и простому, что вы можете спросить себя:

Почему этого не было раньше?

Ответ в том, что до недавнего времени это было невозможно. Этот проект не мог бы быть реализован без надежной децентрализованной цепочки блоков, проверенных интеграций оракулов и новых разработок в пространстве DeFi. Мы создали Base Protocol, чтобы развить эти инновации и создать BASE; один токенизированный актив, представляющий спекуляцию со всеми криптовалютами.

Для того, чтобы базовый протокол достиг привязки к цене, требуется один ключевой элемент данных: общая рыночная капитализация всех криптовалют (cmc). При запуске 11 API-интерфейсов данных о криптовалютах вне сети будут опрашиваться через регулярные промежутки времени для получения информации о рыночной капитализации кворумом оракулов Chainlink, управляемым командой Base Protocol (скоро они будут управляться Chainlink). Оракулы Chainlink вычисляют среднее значение cmc для этих 11 провайдеров. Используется медиана, а не среднее значение, чтобы лучше защитить себя от экстремальных выбросов, сообщаемых любым из этих API, будь то ошибочно или злонамеренно.

Для того, чтобы неверное значение могло быть обнаружено в сети, по крайней мере, 6 из 11 провайдеров должны быть скомпрометированы или сговорились, чтобы обмануть сеть. В настоящее время мы считаем это приемлемым средством смягчения последствий крайне маловероятного сценария. Тем не менее, чем более децентрализована сеть оракулов базового протокола, тем более устойчивой она будет против мошенничества и рисков единой точки отказа; Таким образом, команда планирует привлечь сторонних операторов узлов в будущем.

Независимо от источника данных, часто будет небольшое несоответствие между cmc, используемым для BASE, и данными, которые отображаются в любом отдельном агрегаторе данных криптовалюты. Чтобы развеять опасения, пользователи смогут проконсультироваться с панелью управления BASE, отображающей все базовые данные, используемые для расчета средней рыночной капитализации, и, соответственно, расширения и сокращения предложения токенов BASE.

Ребазинг 

Ребазинг - мощное нововведение. Однако в большинстве проектов по перебазированию это нововведение не реализовано в полной мере. Скорее, эти проекты просто способствовали денежным играм DeFi, которые не создают фундаментальной ценности. Base Protocol не входит в число этих проектов.

Популярные сегодня проекты Rebase

Вот несколько примеров популярных проектов перебазирования на рынке сегодня:

  • Yam Finance (YAM), мемкойн, ориентированный на максимизацию APY на основе привязки к доллару;
  • Based Money (BASED), самопровозглашенная «игра в цыпленка», основанная на привязке к доллару;
  • Xplosive Ethereum (xETH), токен, цена которого привязана к цене Ethereum.

На фундаментальном уровне эти проекты не создают новой ценности. Привязка к доллару - это просто не лучший вариант использования, поскольку уже есть крупные конкуренты, такие как USDT, USDC, DAI и, конечно же, сам доллар. А привязка к какому-либо другому произвольному активу (например, Ethereum) почти не создает ценности, потому что, если трейдер хотел удерживать Ethereum, он всегда мог просто купить Ethereum. Опять же, эти проекты в основном ориентированы на денежные игры.

Единственный популярный проект, который попытался создать фундаментально ценный вариант использования, - это Ampleforth (AMPL). И даже в случае с AMPL мы можем выявить определенные недостатки.

Первый вариант использования: Ampleforth (AMPL)

Ampleforth (AMPL) - изобретатель и пионер перебазирования. AMPL - это цифровой актив, цена которого привязана к индексу потребительских цен США, что составляет долларовую инфляцию. Другими словами, цель AMPL - стать цифровым долларом с поправкой на инфляцию. Хотя это предложение дифференцировано по сравнению с другими стейблкоинами с привязкой к доллару, справедливо будет сказать, что AMPL вынуждена конкурировать с этими существующими активами стейблкоинов.

В этом отношении AMPL создает новую версию существующего класса активов, но не создает действительно новый класс активов.

Еще один момент, заслуживающий упоминания, заключается в том, что цель AMPL по созданию доллара с поправкой на инфляцию основана на данных индекса потребительских цен США, но сегодня единственным источником этих данных является централизованное правительство США. Это проблема, потому что многие криптоэнтузиасты вообще не хотят доверять правительству.

Кроме того, вариант использования привязки к доллару просто не очень интересен для крипто-аудитории - одна из наших общих целей как криптоэнтузиастов - отойти от фиатных денег и связанных с ними правительств, которые на нее влияют.

Тем не менее, мы видели, как Ampleforth вырос до невероятных высот - до 700 миллионов долларов в июле. Подъем Ampleforth был в значительной степени связан с возможностями безудержной прибыли, созданными «игрой на деньги».

Но как только Ampleforth (AMPL) стал популярным, и денежная игра замедлилась, мы увидели серьезную медвежью коррекцию. Эта поправка была прямым отражением истинного спроса на крипторынке на еще один токен привязки к доллару.

Прежде чем инвестировать в Ampleforth (AMPL), трейдеры должны задать себе вопрос: если AMPL сможет достичь своей цели в качестве привязки к доллару, насколько это действительно полезно / инновационно в сегодняшней ситуации? И если он достигнет своей привязки, готовы ли пользователи использовать его по сравнению с существующими конкурентами цифрового доллара?

Лучший вариант использования: Base Protocol (BASE)

Большинство проектов по перебазированию до сих пор были ориентированы на мемы или деньги. И когда они построили настоящий вариант использования, как видно из AMPL, сам вариант использования вступает в схватку со многими конкурентами.

Base Protocol (BASE) - это не мем. Это не денежная игра. И это создает действительно инновационный и новый класс активов, для которого нет существующих конкурентов:

Сценарии использования Base Protocol (BASE)

  • Криптоиндекс

Base Protocol (BASE) действует как универсальный торговый инструмент, который позволяет держателям спекулировать на всей криптоиндустрии одновременно, а не только на одном токене или выбранном портфеле из нескольких. Это должно быть полезно для сторонних лиц, заинтересованных в инвестировании в криптовалюту, которые не знают, какие активы им «следует» покупать. Это также будет полезно для институциональных инвесторов, стремящихся диверсифицировать криптовалюты для всей отрасли, и обычных криптотрейдеров, стремящихся хеджировать или диверсифицировать свои инвестиции.

  • Заемный актив

Base Protocol (BASE) можно использовать в качестве заемного актива для хеджирования криптовалютной торговли с использованием заемных средств. Допустим, трейдер берет взаймы 100 BASE для покупки альткойна, и этот альткойн резко падает вместе с медвежьим рынком криптовалют. Когда трейдер возвращает свои 100 BASE кредитору, он замечает, что стоимость этой BASE также упала - в соответствии с криптовалютным рынком. Это означает, что когда он выплачивает ссуду, он покрывает только понесенные им убытки, превышающие общие убытки на рынке. Таким образом, BASE может использоваться в качестве стратегического инструмента хеджирования для портфелей, ориентированных на криптовалюту, с использованием кредитного плеча.

  • Убежище

Base Protocol (BASE) может использоваться как безопасная позиция между крипто-транзакциями. Как правило, можно торговать на «голубые фишки» криптовалюты, чтобы снизить подверженность риску. Торговля на BASE снижает неотъемлемый риск владения одной монетой, поглощая при этом потенциальную прибыль нескольких других. На данный момент самым популярным криптоактивом-убежищем является Биткойн, поскольку он обычно является лидером в отрасли и исторически является наименее изменчивым. Возможность «удерживать» весь рынок криптовалют должна стать полезной альтернативой для торговли.

  • Основа цены

Base Protocol (BASE) может быть полезен как базовая пара для любой криптовалюты. Если трейдер спекулирует на альткойне (x), он часто будет отслеживать цену в единицах x / BTC, а не x / USD. Эта ссылка на цену показывает, как альткойн работает по отношению к BTC, а не к доллару США, которые являются более важными данными для многих криптотрейдеров. Если вместо этого трейдер использует x / BASE в качестве ориентира цены, это будет иллюстрировать, как x работает по отношению к общему рынку криптовалют, а не только к BTC. Ссылка на цену x / BASE должна представлять собой ценную альтернативу популярной ссылке на цену x / BTC.

Токеномика

Видение

Мы видели, что есть много людей, которые хотят инвестировать в криптовалюты, но не обязательно понимают, как они работают. Хотя обзор каждого отдельного криптоактива может быть трудным для понимания новому пользователю, идея для BASE проста: это способ инвестировать во все эти криптоактивы одновременно. Таким образом, базовый протокол может стать инструментальной силой в продвижении новых технологий в пространстве блокчейнов.

Мы также заметили, что институциональные инвесторы вводят инвестиции в криптовалюту в свои портфели. Эти учреждения обычно инвестируют на высоком уровне с большой диверсификацией, охватывающей несколько отраслей. Их активы в криптовалюте обычно состоят только из биткойнов или небольшого количества «голубых фишек». Держа BASE, эти учреждения получат доступ ко всей индустрии криптовалют - объективно более диверсифицированная альтернатива.